Journals / Journal of Economy Culture and Society / 2022 / Cilt: 0 - Sayı: 65

A New Proposal for Consumer Price Index (CPI) Calculation and Income Distribution Measurement by Income Groups

Gelir Gruplarına Göre Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Hesapları ve Gelir Dağılımı Ölçümü İçin Yeni Bir Öneri

Pages
395–414
Publication Date
2022-10-19
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Consequently, including changes in purchasing power is recommended in income distribution analysis.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:This study examines the calculation of consumer price index (CPI) according to income groups.
📊
Key Findings & Data:In this context, the inflation rates faced differ according to income levels.
💡
Conclusion & Impact:Consequently, including changes in purchasing power is recommended in income distribution analysis.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2006–2021 Verileri
⚙️Variables:Gelir Dağılımı · Gini Katsayısı · Tüketici Mal Sepeti

Abstract

This study examines the calculation of consumer price index (CPI) according to income groups. One of the principal determinants of consumption habits is income level; therefore, individuals’ consumer goods baskets change according to income level. In this context, the inflation rates faced differ according to income levels. Using Turkish Statistical Institute data, this study demonstrates that individuals with low-income levels faced higher inflation rates between the years 2006–2021 in the Republic of Turkey than those in the high-income group; therefore, even if income level remains constant, the difference in living standards between low- and high-income groups has widened due to this inflation difference. Accurate determination of income distribution and income inequality is essential for social policy planning. Consequently, including changes in purchasing power is recommended in income distribution analysis. This study proposes an alternative method for the calculation of income distribution using the Gini coefficient. For the utilization of this method, separate CPI calculations are conducted for each income group using consumer goods baskets representing various income groups. The study contributes to the literature with a novel critique of current methods of CPI and income distribution, proposing an approach to address this criticism. In this respect, the findings and proposed approach could serve as a reference for policymakers’ development and implementation of social policies.

Özet

Bu çalışma gelir gruplarına göre tüketici fiyat endeksi (TÜFE) hesaplanması konusunu incelemektedir. Tüketim alışkanlıklarının en büyük belirleyicilerinden biri gelir düzeyidir. Dolayısıyla gelir düzeyine göre bireylerin tüketici mal sepetleri de değişmektedir. Bu bağlamda gelir düzeylerine göre bireylerin karşılaştığı enflasyon oranları farklılık gösterir. Çalışma kapsamında Türkiye Cumhuriyeti ölçeğinde 2006-2021 yılları arasında gelir düzeyi düşük bireylerin daha yüksek enflasyon oranlarıyla karşılaştığı gözlemlenmiştir. Düşük gelir grubunda bulunan bireyler, yüksek gelir grubunda bulunan bireylere göre daha yüksek enflasyon oranları ile karşılaşmaktadır. Bu nedenle gelir düzeyi aynı kalsa dahi, gruplar arası enflasyon farklılığı nedeniyle düşük gelirli gruplar ile yüksek gelirli gruplar arasındaki yaşam standardı farklılığı açılmıştır. Sosyal politikaların planlanması aşamasında gelir dağılımının tespiti ve gelir eşitsizliği önemli bir yer tutmaktadır. Bu nedenle çalışma kapsamında gelir dağılımı analizlerine alım gücündeki değişmelerin dâhil edilmesi önerilmiştir. Bu çalışma Gini katsayısına atıf yapılarak gelir dağılımı hesabında alternatif bir yöntem geliştirilmiştir. Bu yöntemin kullanılması için gelir gruplarını temsil eden tüketici mal sepetleri kullanılarak her gelir grubu için farklı TÜFE hesabı yapılmıştır. Çalışma TÜFE ve gelir dağılımı hesabına getirdiği yenilikçi eleştiriler ile literatüre katkı sunmayı amaçlamaktadır. Bu yönüyle çalışma sosyal politikaların belirlenmesi ve uygulanması aşamalarında politika yapıcılara referans olacaktır.

🔖

Cite This Article

DAŞDEMİR, E. (2022). A New Proposal for Consumer Price Index (CPI) Calculation and Income Distribution Measurement by Income Groups. Journal of Economy Culture and Society, Cilt: 0 - Sayı: 65, 395–414. https://ajindex.com/articles/562335

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (2)

  1. Agnello, L., & Sousa, R. M. (2014). How Does Fiscal Consolidation Impact on Income Inequality? Review of Income and Wealth, 60(4), 702-726. google scholar Alam, Md. S., & Paramati, S. R. (2016). The impact of tourism on income inequality in developing economies: Does Kuznets curve hypothesis exist? Annals of Tourism Research, 61(C), 111-126. google scholar Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., & Levine, R. (2007).
  2. Finance, Inequality and the Poor. Journal of Economic Growth, 12(1), 27-49. google scholar Blinder, A. S., Triplett, J. E., Denison, E., & Pechman, J. (1980). The Consumer Price Index and the Measurement of Recent Inflation. Brookings Papers on Economic Activity, 1980(2), 539-573. google scholar Daşdemir, E. (2021). Relationship Between Income Distribution and Global Competitiveness Index. Bilge Uluslararası Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5(1), 10-13. google scholar Daşdemir, E. N. (2018). Bölüşüm Üzerine: Ülkelerarası Rekabet Gücü ile Yurtiçi Bölüşüm İlişkisi. Ankara Hacı Bayram Veli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 20(2), 456-469. google scholar Diewert, W. E., & Fox, K. J. (2020). Measuring Real Consumption and CPI Bias under Lockdown Conditions. National Bureau of Economic Research Working Paper Series, No. 27144. google scholar Emek, Ö. F., & Yerdelen Tatoğlu, F. (2020). Gelir Eşitsizliği ile Enflasyon İlişkisinin Gelişmişlik Düzeyine Göre Heterojen Panel Veri Modelleri ile Analizi. Sosyal Güvenlik Dergisi, 10(2), 301-312. google scholar Gini, C. (1921). Measurement of Inequality of Incomes. The Economic Journal, 31(121), 124-126. google scholar Hausman, J. (2002). Sources of Bias and Solutions to Bias in the CPI. National Bureau of Economic Research Working Paper Series, No. 9298. https://doi.org/10.3386/w9298 google scholar Hermes, N. (2014). Does microfinance affect income inequality? Applied Economics, 46(9), 1021-1034. google scholar Hurwitz, A. (1962). Constants and Compromise in the Consumer Price Index. Journal of the American Statistical Association, 57(300), 813-825. google scholar Iyengar, N. S., & Bhattacharya, N. (1965). On the Effect of Differentials in Consumer Price Index on Measures of Inequality. Sankhya: The Indian Journal of Statistics, Series B (1960-2002), 27(1/2), 47-56. google scholar Kuznets, S. (1955). Economic Growth and Income Inequality. The American Economic Review, 45(1), 1-28. google scholar Law, C.-H., & Soon, S.-V. (2020). The impact of inflation on income inequality: the role of institutional