SavedAdd your journal

Journals / Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi / 2013 / Cilt: 14 - Sayı: 2

Money Transmission Mechanism in Turkey: Structural VAR Analysis

TÜRKİYE'DE PARASAL AKTARIM MEKANİZMASI: YAPISAL VAR ANALİZİ

Halil ÖZEKİCİOĞLU
Yusuf Ekrem AKBAŞ
Fatma ZEREN
Pages
187–198
Publication Date
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

As a result of VAR analysis, it is concluded that the money transmission mechanism is working well in the short run.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:In this study, whether money transmission mechanism in Turkey is working properly or not is analyzed for the period (2005:01-2013:07).
📊
Key Findings & Data:In this manner, the effect of interest rate and foreign currency shocks is examined.
💡
Conclusion & Impact:As a result of VAR analysis, it is concluded that the money transmission mechanism is working well in the short run.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2005 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Abstract

In this study, whether money transmission mechanism in Turkey is working properly or not is analyzed for the period (2005:01-2013:07). In this manner, the effect of interest rate and foreign currency shocks is examined. For this, structural VAR analysis is used. As a result of VAR analysis, it is concluded that the money transmission mechanism is working well in the short run. Thus, it is understood that interest rate and foreign currency shocks are effective on industry production in the short run in Turkey.

Özet

Bu çalışmada, Türkiye de (2005:01-2013:07) dönemindeki parasal aktarım mekanizmasının işleyip işlemediği analiz edilmiştir. Bu bağlamda, faiz ve döviz şoklarının sanayi üretimi üzerindeki etkisi incelenmiştir. Bunun için yapısal VAR analizi kullanılmıştır. Yapısal VAR analiz sonucunda kısa dönemde parasal aktarım mekanizmasının işlediği sonucuna ulaşılmıştır. Dolayısıyla, Türkiye de faiz ve döviz kuru şoklarının sanayi üretimi üzerinde kısa dönemde etkili olduğu anlaşılmaktadır.

🔖

Cite This Article

ÖZEKİCİOĞLU, H., AKBAŞ, Y. E., ZEREN, F. (2022). Money Transmission Mechanism in Turkey: Structural VAR Analysis. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 14 - Sayı: 2, 187–198. https://ajindex.com/articles/480788

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (12)

  1. BÜYÜKAKIN, Figen; V. CENGİZ ve A. TÜRK (2009) ''Parasal Aktarım Mekanizması: Türkiye‘de Döviz Kuru Kanalının VAR Analiziş, Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt:24, Sayı:1, Yıl:2009, ss.171-198.
  2. CAMARERO, Mariam; O. Javier and C. TAMARİT (2002), "Monetary Transmission in Spain: a Structural Cointegrated VAR Approach", Applied Economics, 34, pp.2201- 2212. CAMBAZOĞLU, Birgül and S. GÜNEİ (2011), ''Monetary Transmission Mechanism in Turkey And Argentinaş, International Journal of Economics And Finance Studies, Vol 3, No 2, pp. 23-33.
  3. CAMBAZOĞLU, Birgül ve H. S. KARAALP (2012), ''Parasal Aktarım Mekanizması Döviz Kuru Kanalı: Türkiye Örneğiş, Yönetim ve Ekonomi, Yıl:2012, Cilt:19, Sayı:2, ss.53-66.
  4. CENGİZ, Vedat (2009), Parasal Aktarım Mekanizması İşleyişi ve Ampirik Bulgularş, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı: 33, TemmuzAralık, 2009, ss.225-24.
  5. DİCKEY, D.A and Fuller, W. A. (1979), ''Distributions of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Rootş, Journal of American Statistical Association, 74(366), pp.427-481.
  6. DİCKEY, D.A and Fuller, W.A. (1981), ''Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Rootş, Econometrica, 49(4), pp.1057-1072.
  7. GÜNEY, Selami ve N. D. ALACAHAN (2012), ''Parasal Aktarım Mekanizmaları ve Türkiye Değerlendirmesiş, Akademik Bakış Dergisi, sayı: 33, ss.1-13.
  8. LUMSDAİNE, R. L and. Papell, D. H. (1997), ''Multiple Trend Breaks and the Unit Root Hypothesisş, Review of Economics and Statistics, 79 (2), pp. 212-218.
  9. NAGAYASU, Jun (2007), ''Empirical Analysis of the Exchange Rate Channel in Japan”, Journal of International Money and Finance, 26 (6), pp. 887-904. NARAYAN Paresh Kumar; Seema Narayan, Arti Prasad (2008) ''A structural VAR analysis of electricity consumption and real GDP: Evidence from the G7 countriesş, Energy Policy, Vol: 36, pp.2765 – 2769. ÖRNEK, İbrahim,(2009) ''Türkiye‘de Parasal Aktarım Mekanizması Kanallarının İşleyişiş, Maliye Dergisi, Sayı 156, Ocak-Haziran 2009.
  10. PHİLLİPS, P. and Perron, P. (1988), ''Testing for a Unit Root in Time Series Regressionş, Biometrica,75(2), pp. 335-346.
  11. SAIBU, M. O., (2013) ''The Monetary Transmission Mechanism in Nigeria: A Sectoral Output Analysisş, International Journal of Economics and Finance, Vol. 4, No. 1; January 2012, pp.204-212.
  12. SAMKHARADZE, BESIIK (2008) ''Monetary Transmission Mechanism in Georgia: Analyzing Pass-Through of Different Channelsş Tbilisi 2008, http://