SavedAdd your journal

Journals / Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2011 / Cilt: 11 - Sayı: 3

Time series analysis of Twin Deficits Hypothesis in Turkey

Türkiye’de İkiz Açıklar Hipotezinin geçerliliğinin zaman serisi analizi

Dilek SÜREKÇİ
Bedriye TUNÇSİPER
Pages
103–120
Publication Date
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Also the results show that real exchange rate has more significant impact on current account deficits than other variables.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:In this study examines Twin Deficits Hypothesis over the period 1987:01–2007:03 in Turkey by using econometric Vector Autoregressive Model technique.
📊
Key Findings & Data:The Public deficit indicators represented by public sector borrowing requirement and domestic dept percentage of gross domestic product.
💡
Conclusion & Impact:Also the results show that real exchange rate has more significant impact on current account deficits than other variables.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:2007 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Abstract

In this study examines Twin Deficits Hypothesis over the period 1987:01–2007:03 in Turkey by using econometric Vector Autoregressive Model technique. The Public deficit indicators represented by public sector borrowing requirement and domestic dept percentage of gross domestic product. In addition, current account deficits percentage of gross domestic product, real exchange rate index, growth rate and dummy variables are the other variables in this model. Dummy variable used in this model indicates the periods of economic crises. The results of the study, Twin Deficits Hypothesis is not supported by findings. Also the results show that real exchange rate has more significant impact on current account deficits than other variables.

Özet

Bu çalışmada, Türkiye’de 1987:01–2007:03 dönemi için, İkiz Açıklar Hipotezinin geçerliliği Vektör Otoregresif model (VAR) yöntemi kullanılarak araştırılmaktadır. Kamu kesimi açıklarını, faiz dışı borçlanma gereği ve iç borçlanmanın safi yurtiçi hasılaya oranları temsil etmektedir. Bununla birlikte, cari açığın safi yurtiçi hasılaya oranı, reel efektif döviz kuru endeksi, büyüme hızı ve ekonomik kriz dönemleri için kullanılan kukla değişkenler modeli oluşturan diğer değişkenlerdir. Çalışmanın sonuçları, Keynesyen İkiz Açıklar Hipotezi desteklenmemiştir. Bununla birlikte, reel döviz kuru cari denge üzerinde diğer değişkenlere oranla daha etkili bir değişken olarak belirlenmiştir.

🔖

Cite This Article

SÜREKÇİ, D., TUNÇSİPER, B. (2022). Time series analysis of Twin Deficits Hypothesis in Turkey. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 11 - Sayı: 3, 103–120. https://ajindex.com/articles/438897

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (11)

  1. Akgül, I. (2003).
  2. Geleneksel Zaman Serisi Yöntemleri, DER Yayınları.
  3. İstanbul.
  4. Aksu, H. ve Başar, S. (2005). İkizAçıklar Hipotezi’nin TürkiyeAçısındanAraştırılması, İktisat-İşletme ve Finans Dergisi, 234: 47-53.
  5. Alkswani, A. M. (2000). The Twin Deficit Phenomenon in Petroleum Economy: Evidence from Saudi Arabia, Economic Research Forum, Seventh Annual Conference. Amman. Calderon, C., Chong, A. ve Loayza, N. (2000). Determinants Of Current Account Deficits in Developing Countries, World Bank Policy Research Working Paper. WPS: 2398. Calderon, C., Chong A. ve Loayza, N. (2002). Determinants of Current Account Deficits in Developing Countries, Contributions to Macroeconomics, II:1. Chinn,M.D. ve Prasad, E.S. (2003).Medium-Term Determinants Of CurrentAccounts In Industrial and Developing Countries: An Empirical Exploration, Journal of International Economics, 59: 47-76.
  6. Chinn, M.D. ve Lee, J. (2002). Current Account and Real Exchange Rate Dynamics in the G-7 Countries, IMF Working Paper, 02:130. Debelle, G. ve Faruqee, H. (1996). What determines the Current Account? A Cross-Sectional and Panel Approach, IMF Working Paper, 96: 58. Enders, W. (1995). Applied Econometric Time Series. New York. Wiley. Johansen, S. (1995). Likelihood-based Inference in Cointegrated Vector Autoregressive Models, Oxford University Pres. England. Gujarati, N. D. (1995). Basic Econometrics. New York: 3rd ed. McGraw-Hill. Inc. Hamilton, J. D. (1994). Time Series Analysis. Princeton University Pres. Princeton. Güloğlu, B. ve Özgen, F.B. (2004). Türkiye’de İç Borçların İktisadi Etkilerinin VAR Tekniğiyle Analizi. ODTÜ Gelişme Dergisi, 31: 93-114.
  7. Kaufman, S., Scharler, J. ve Winckler, G. (2002). The Austrian Current Account Deficit: Driven by Twin Deficits or by Intertemporal Expenditure Allocation? Empirical Economics, 27: 529-542.
  8. Kouassi, E., Mougoue, M. ve Kymn, K.O. (2004). Causality Tests of the Relationship Between the Twin Deficits. Empirical Economics, 29:503-523.
  9. Kuştepeli, Y. R. (2001). An Empirical Investigation of the Feldstein Chain for Turkey, Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi. 2:1. Kutlar, A., Şimşek, M. (2001). Türkiye’deki Bütçe Açıklarının Dış Ticaret Açıklarına Etkileri, Ekonometrik bir Yaklaşım: 1984:4–2000:2. Dokuz Eylül Üniversitesi İİBF Dergisi. 16(1), 1-13.
  10. Kilian, L., P. L. Chang. (2000). How Accurate are Confidence Intervals for Impulse Responses in Large VAR Models, Economics Letters, 69, 299-307.
  11. Kwiatkowski, D., Philips, P.C. ve Schmidt, P. (