Bu nedenle cari açık önemli bir sorun olarak ele alınmalı ve göz ardı edilmemelidir.
📌 3 Key Takeaways
🎯
Objective & Hypothesis:Bu çalışmada, Türkiye ekonomisi cari açığının sürdürülebilirliği 1992:I-2017:IV dönemine ait çeyreklik cari denge Gayrisafi Yurtiçi Hasıla (GDP) oranı ve 1992:01-2017:12 dönemine ait aylık reel cari denge ve kişi başına reel cari denge olmak üzere üç ayrı seriye uygulanan kırılmalı ve kırılmasız birim-kök testleri ile analiz edilmektedir.
📊
Key Findings & Data:Her ne kadar Türkiye ekonomisi cari açığı kırılmaların dikkate alınması durumunda durağan bulunsa da, durağan bulunan “(Cari Açık)/GDP” serisinin ortalaması çok yüksek ve literatürde kriz eşiği olarak görülen oranlara oldukça yakındır.
💡
Conclusion & Impact:Bu nedenle cari açık önemli bir sorun olarak ele alınmalı ve göz ardı edilmemelidir.
🔬Design:Review & Systematic Survey
📍Scope:2017 Verileri
⚙️Variables:Cari Açık · Sürdürülebilirlik · Türkiye Ekonomisi
Özet
Bu çalışmada, Türkiye ekonomisi cari açığının sürdürülebilirliği 1992:I-2017:IV dönemine ait çeyreklik cari denge Gayrisafi Yurtiçi Hasıla (GDP) oranı ve 1992:01-2017:12 dönemine ait aylık reel cari denge ve kişi başına reel cari denge olmak üzere üç ayrı seriye uygulanan kırılmalı ve kırılmasız birim-kök testleri ile analiz edilmektedir. Kırılmasız birim-kök test sonuçları genel olarak serilerin durağan olmadığını, tersine kırılmalı birim-kök test sonuçları ise genel olarak serilerin durağan ve dolayısıyla cari açığın sürdürülebilir olduğunu göstermektedir. Her ne kadar Türkiye ekonomisi cari açığı kırılmaların dikkate alınması durumunda durağan bulunsa da, durağan bulunan “(Cari Açık)/GDP” serisinin ortalaması çok yüksek ve literatürde kriz eşiği olarak görülen oranlara oldukça yakındır. Bu nedenle cari açık önemli bir sorun olarak ele alınmalı ve göz ardı edilmemelidir.
SARAÇ, H., SİVRİ, U. (2019). Türkiye Ekonomisi Cari Açığı Sürdürülebilir Mi? Birim Kök Testleriyle Bir İnceleme. Uluslararası Ekonomi ve Yenilik Dergisi, Cilt: 5 - Sayı: 2, 137–152. https://ajindex.com/articles/339576
Bhargava, A. (1986). On the theory of testing for unit roots in observed time series. Review of Economic Studies, 53(3), 369-384.
Campbell, J. Y. ve Shiller, R. J. (1987). Cointegration and tests of present value models. Journal of Political Economy, 95(5), 1062-1088.
Cashin, P. ve McDermott, C. J. (1998). Are Australia's current account deficits excessive? Economic Record, 74(227), 346-361.
Chen, S. W. (2011). Current account deficits and sustainability: Evidence from the OECD countries. Economic Modelling, 28(4), 1455-1464.
Dickey, D. A. ve Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74(366), 427-431.
Elliott, G., Rothenberg, T. J. ve Stock, J. H. (1996). Efficient tests for an autoregressive unit root. Econometrica, 64(4), 813-836.
Fountas, S. ve Wu, J. L. (1999). Are the U.S. current account deficits really sustainable? International Economic Journal, 13(3), 51-58.
Ghosh, A. R. (1995). International capital mobility amongst the major industrialised countries: Too little or too much? The Economic Journal, 105(428), 107-128.
Ghosh, A. R. ve Ostry, J. D. (1995). The current account in developing countries: A perspective from the consumption-smoothing approach. The World Bank Economic Review, 9(2), 305-333.
Hakkio, C. S. ve Rush, M. (1991). Is the budget deficit “too large?” Economic Inquiry, 29(3), 429-445.
Husted, S. (1992). The emerging US current account deficit in the 1980s: A cointegration analysis. The Review of Economics and Statistics, 74(1), 159-166.
Kwiatkowski, D., Phillips, P. C., Schmidt, P. ve Shin, Y. (1992). Testing the null hypothesis of stationarity against the alternative of a unit root: How sure are we that economic time series have a unit root? Journal of Econometrics, 54(1-3), 159-178.
Lee, J. ve Strazicich, M.C. (2003). Minimum Lagrange multiplier unit root test with two structural breaks. Review of Economics and Statistics, 85(4), 1082-1089.
Lee, J. ve Strazicich, M. C. (2004). Minimum LM unit root test with one structural break. Manuscript, Department of Economics, Appalachian State University, 1-16.
Liu, P. C. ve Tanner, E. (1996). International intertemporal solvency in industrialized countries: Evidence and implications. Southern Economic Journal, 62(3), 739-749.
MacKinnon, J.G. (1996). Numerical distribution functions for unit root and cointegration tests. Journal of Applied Econometrics, 11(6), 601-618.