SavedAdd your journal

Journals / MALİYE FİNANS YAZILARI / 2015 / Sayı: 103

Borsa İstanbul'da Gün İçi Verisinin Analizi

Murat ÇİNKO
Emin AVCI
Aslı AYBARS
Mehtap ÖNER
Pages
141–155
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Standart sapmaların birinci seansta J tipi ikinci seansta ise W tipi bir yapıya sahip olduğu bulunmuştur.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Finans literatüründe Etkin Piyasa Hipotezinin fiyatların tahmin edilememesine yönelik önermesinin en çok rastlanılan red gerek- çesi tarih anomalileridir (haftanın günü etkisi, Ocak ayı etkisi, ayın dönüm etkisi gibi).
📊
Key Findings & Data:Bu çalışmada Borsa İstanbul 100 endeksinin gün içi getirisinin on beşer dakikalık getirilerinin yapısı ve standart sapması incelenmiştir.
💡
Conclusion & Impact:Standart sapmaların birinci seansta J tipi ikinci seansta ise W tipi bir yapıya sahip olduğu bulunmuştur.
🔬Design:Review & Systematic Survey
📍Scope:2013 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Özet

Finans literatüründe Etkin Piyasa Hipotezinin fiyatların tahmin edilememesine yönelik önermesinin en çok rastlanılan red gerek- çesi tarih anomalileridir (haftanın günü etkisi, Ocak ayı etkisi, ayın dönüm etkisi gibi). Gün içi verisinin incelenmesi sadece getirilerin belirli saat dilimlerinin şeklinin anlaşılması dışında standart sapmasının yapısını öğrenmek anlamında da önemlidir. Bu çalışmada Borsa İstanbul 100 endeksinin gün içi getirisinin on beşer dakikalık getirilerinin yapısı ve standart sapması incelenmiştir. Çalışmada kullanılan veri seti işlem saatlerinin 10 Haziran 2013 tarihinde değişmesi nedeniyle 11 Haziran 2013 tarihinden başlayarak 28 Mayıs 2014 tarihleri arasındaki 5954 gözlemi kapsamaktadır. Standart sapmaların birinci seansta J tipi ikinci seansta ise W tipi bir yapıya sahip olduğu bulunmuştur.

🔖

Cite This Article

ÇİNKO, M., AVCI, E., AYBARS, A., ÖNER, M. (2015). Borsa İstanbul'da Gün İçi Verisinin Analizi. MALİYE FİNANS YAZILARI, Sayı: 103, 141–155. https://ajindex.com/articles/281520

References (13)

  1. Cheung, Y.L. 1995. Intraday Returns and the Day End Effect: Evidence From Hong Honk Equity Market. Journal of Business Finance and Accounting. 22,7: 1023-1034
  2. Chiao, C., W. Hung, and C. F. Lee. 2011. Institutional trading and opening price behavior: Evidence from a fast-emerging market. The Journal of Financial Research. Vol. XXXIV, No. 1: 131–154 Chow E. H., P. Hsiao, and M. E. Solt. 1997. Trading returns for the weekend effect using intraday data. Joumal of Business Finance & Accounting. 24, 3 & 4: 425 – 444. Cornett, M. M., T. V. Schwarz, and A. C. Szakmary.1995. Seasonalities and intraday return patterns in the foreign currency futures market. Journal of Banking and Finance. 19: 843-869
  3. French, K. 1980. Stock Returns and the Weekend Effect. Journal of Financial Economics. 8, 55-70.
  4. Frijns, B., and D. Margaritis D. 2008. Forecasting daily volatility with intraday data. The European Journal of Finance. 14, 6: 523-540.
  5. Gibbons, M. R., and P. Hess. 1981. Day Of The Week Effects And Asset Returns. Journal of Business. 54, 4: 579-596
  6. Han, L., J. L. Kling, C. W. Sell. 1999. Foreign exchange future volatility: Day of the week, intraday, and maturity patterns in the presence of macroeconomic announcements. The Journal of Futures Markets. 19, 6 (September): 665-693.
  7. Jain, R. C. and G. H. Joh. 1988. The Dependence between Hourly Prices and Trading Volume. Journal of Financial and Quantitative Analysis. 23, 3 (September): 269-283.
  8. Kato, K. 1990. Weekly Patterns In Japanese Stock Returns. Management Sciences. 36, 9, (September): 1031-1043.
  9. Lockwood, L. J. and S. C. 1990. An Examination of Stock Market Return Volatility During Overnight and Intraday Periods. 1964-1989. The Journal of Finance. VOL. XLV. NO.2: 591 - 601. McLnish, T.H. and R. A. Wood. 1985. Intraday and Overnight Returns and Day of the Week Effects. The Journal of Financial Reseach. 8, 2 (Summer): 119-126.
  10. Newbold, P., W. L. Carlson, and B. Thorne. 2010. Statistics for Business and Economics, Seventh Edition.
  11. Pearson, New Jersey: 665. Niarchos, N. A. and C. A. Alexakis. 2003. Intraday stock price patterns in the Greek stock exchange. Applied Financial Economics 13: 13-22.
  12. Porter, D.C. 1992. The Probability of a Trade at the Ask: An Examination of Interday and Intraday Behaviour. Journal of Financial and Quantitative Analysis 27, 2 (June): 209-227.
  13. Yadav, P. K., and P. F. Pope. 1992. Intraweek and intraday seasonalities in stock market risk premia: Cash and futures. Journal of Banking and Finance 16: 23