AI Summary & Key Takeaways
AI InsightActive employment policies aimed at creating employment opportunities should be prioritized for permanently reducing unemployment.
📌 3 Key Takeaways
Abstract
The ongoing debates regarding the optimal government expenditure share have been a critical concern of economic policy for many years. Therefore, determining the share of government expenditure in the economy is important in terms of macroeconomic variables. The relationship between unemployment, which is one of the indicated macroeconomic variables, and public sector size is expressed by Abrams (1999) through the Abrams curve hypothesis. According to this hypothesis, large public sector size increases the unemployment rate. In this study, the validity of the Abrams curve hypothesis in Turkey is being analyzed with Hatemi-J’s (2012) asymmetric causality test that considers the cumulative positive–negative changes of series using the 1985–2019 time series data. In the scope of the work, the use of asymmetric causality analysis is valuable for revealing the hidden causality relationship. According to the findings obtained from the analysis, an asymmetrical causality relationship is found between unemployment positive shock and government expenditure positive shock. An impulse-response analysis was applied to determine the direction of the asymmetric causality relationship, revealing that positive shocks of unemployment increase the positive shocks of government expenditure. The results reveal that the Abrams curve hypothesis is invalid. Therefore, the financial burden of government expenditure in fighting against unemployment should be reduced. Active employment policies aimed at creating employment opportunities should be prioritized for permanently reducing unemployment.
Özet
Optimal kamu harcamaları payının ne olması gerektiğiyle ilgili devam eden tartışmalar uzun yıllardır ekonomi politikasının önemli konuları arasında yer almaktadır. Bu nedenle kamu harcamalarının ekonomi içindeki payının belirlenmesi makroekonomik değişkenler açısından önem arz etmektedir. Söz konusu makroekonomik değişkenlerden biri olan işsizliğin kamu sektörü boyutu ile ilişkisi Burton A. Abrams (1999) tarafından Abrams eğrisi hipotezi ile ifade edilmektedir. Bu hipoteze göre, kamu sektörünün genişlemesi işsizlik oranını artırmaktadır. Bu çalışmada, Türkiye’ de Abrams eğrisi hipotezinin geçerliliği serilerin birikimli pozitif ve negatif değişimlerini dikkate alan Hatemi-J (2012) asimetrik nedensellik testi ile ve 1985-2019 zaman serisi verileri kullanılarak analiz edilmektedir. Çalışma kapsamında asimetrik nedensellik analizinden yararlanılması gizli nedensellik ilişkisinin ortaya çıkarılması açısından önem taşımaktadır. Analizden elde edilen bulgulara göre, işsizlik pozitif şoku ile kamu harcamaları pozitif şoku arasında asimetrik nedensellik ilişkisine rastlanmaktadır. Asimetrik nedensellik ilişkinin yönünü tespit etmek amacıyla oluşturulan etki-tepki analizleri incelendiğinde, İşsizlik pozitif şoklarının, kamu harcamaları pozitif şoklarını artırdığı görülmektedir. Elde edilen sonuç, Abrams eğrisi hipotezinin geçerli olmadığını göstermektedir. Bu nedenle, kamu harcamalarının işsizlikle mücadelede mali yükü azaltılmalıdır. İşsizliğin kalıcı bir şekilde azaltılmasında istihdam yaratmaya yönelik aktif istihdam politikalarına öncelik verilmelidir.