AI Summary & Key Takeaways
AI InsightThe findings indicate that banks subject to moral hazard behavior show significant increases in foreign exchange position risk and deterioration in capital adequacy relative to their benchmark after the introduction of the full deposit insurance system.
📌 3 Key Takeaways
Abstract
This paper analyzes the effects of the full deposit insurance system introduced in 1994 on the financial performance of Turkish commercial banks using the experimental design approach. The research findings support the moral hazard hypothesis. The findings indicate that banks subject to moral hazard behavior show significant increases in foreign exchange position risk and deterioration in capital adequacy relative to their benchmark after the introduction of the full deposit insurance system. This excessive risk-taking is related to the moral hazard behavior by commercial banks. The research results indicate that the complete deposit insurance system distorts the incentive structure of commercial banks and thus prevents the proper functioning of the market discipline mechanism and leads to excessive risk-taking.
Özet
Bu çalışmada deneysel tasarım yaklaşımı kullanılarak 1994 yılında uygulamaya konulan tam güvenceli mevduat sigorta sisteminin Türk ticari bankalarının finansal performansı üzerinde etkileri analiz edilmiştir. Araştırma bulguları ahlaki-tehlike savına destek sağlamaktadır. Bu bulgulara göre, tam mevduat sigorta sistemi uygulanmasının başlanmasından sonra ahlaki-tehlike sorununa duyarlı bankaların yabancı para pozisyonu riski anlamlı şekilde artmış, sermaye yeterliliği ise azalmıştır. Aşırı risk üstlenme davranışı ticari bankaların ahlaki-tehlike sorununa duyarlılığı ile ilgilidir. Araştırma bulguları, tam güvenceli mevduat sigorta sisteminin ticari bankaların teşvik yapısını bozduğunu, piyasa disiplin mekanizmasının düzgün çalışmasını engellediğini ve bankaların aşırı risk üstlenmesine yol açtığını göstermektedir.