SavedAdd your journal

Journals / BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi / 2010 / Cilt: 4 - Sayı: 1

Banking crises and early warning systems:A model suggestion for Turkish banking sector

Bankacılık krizleri ve erken uyarı sistemleri: Türk bankacılık sektörü için bir model önerisi

Batu.K. TUNAY
Pages
9–46
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Estimation results show that significance and explanation levels of model are strongly high.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:This study aims to evolve a model used in foreseeing possible banking crises in Turkey.
📊
Key Findings & Data:In the light of many empirical studies’ findings, a specific model for Turkey is developed.
💡
Conclusion & Impact:Estimation results show that significance and explanation levels of model are strongly high.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:Comprehensive Sample
⚙️Variables:Domain Parameters

Abstract

This study aims to evolve a model used in foreseeing possible banking crises in Turkey. In the light of many empirical studies’ findings, a specific model for Turkey is developed. This model is estimated by using multivariate adaptive regression splines (MARS) which is anon-linear and non-parametric estimation method. Estimation results show that significance and explanation levels of model are strongly high. According to model’s findings, banking crises can be predominantly attributed to external factors. Systemic financial crises, exchange rate open position, and terms of trade are observed to be main determinants.Besides these factors, the study shows that capital adequacy, interest rate risk, and marketrisk are the other important factors.

Özet

Bu çalışma Türkiye’de olası bankacılık krizlerini öngörmekte kullanılabilecek bir erken uyarı modeli geliştirilmesini hedeflemektedir. Bankacılık krizleri konusunda yapılmış çok sayıda deneysel çalışmanın bulguları ışığında, Türkiye’ye özgü bir model geliştirilmiştir. Sözkonusu model doğrusal ve parametrik olmayan bir tahmin yöntemi olan MARS (multivariate adaptive regression splines) ile tahmin edilmiştir. Tahmin sonuçları istatistik anlamlılık ve açıklama gücü açılarından son derece başarılıdır. Bulgular, Türkiye’de banka krizlerinin büyükoranda dış kaynaklı değişkenlerden ileri geldiğini göstermektedir. Bu bağlamda, sistemik finansal krizlerin, döviz açık pozisyonunun ve ihracatın ithalatı karşılama oranı önemli etkenler olduğu gözlenmiştir. Ayrıca, sermaye yeterliliği, faiz riski, piyasa riski gibi etkenlerin de önemli olduğu belirlenmiştir.

🔖

Cite This Article

TUNAY, B. (2010). Banking crises and early warning systems:A model suggestion for Turkish banking sector. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, Cilt: 4 - Sayı: 1, 9–46. https://ajindex.com/articles/146219

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (18)

  1. Aktaş, R. (1992). Çok Boyutlu Erken Uyarı Sistemi. K.H.O. Dergisi, 2(1): 60-72
  2. Altıntaş, H. (2004). Bankacılık Krizleri, Nedenleri ve Ekonomik Maliyetleri. Erciyes Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 22(Ocak-Haziran): 39-61
  3. Anderson, R.G. (2009). Resolving a Banking Crisis, The Nordic Way. Federal Reserve Bank of St. Louis, Economic Synopses, No: 10
  4. Atan, M. (2001). Risk Yönetimi ve Türkiye Bankacılık Sektörü İçin Erken Uyarı Modelleri. Ankara: Türkiye Vakışar Bankası T.A.O
  5. Barrel, R. – Davis, E.P., Karim, D. ve Liadze, I. (2009). Bank Regulation, Property Prices and Early Warning Systems for Banking Crises in OECD Countries. NIESR Discussion Paper, No: 330, (
  6. Berg, A. - Borensztein, E., Milesi-Ferretti, G.M. ve Pattillo, C.A. (1999). Anticipating Balance of Payments Crises-The Role of Early Warning Systems. IMF Occasional Papers, No: 186
  7. Berg, A. ve Pattillo, C. (1998). Are Currency Crises Predictable: A Test. IMF Working Papers, No:WP/98/154
  8. Berg, A. ve Pattillo, C. (1999). Are Currency Crises Predictable: A Test. IMF Staff Papers, 46(2): 107-138
  9. Bolder, D.J. ve Rubin, T. (2007). Optimization in a Simulation Setting: Use of Function Approximation in Debt Strategy Analysis. Bank of Canada Working Papers, No: 2007-13
  10. Bollerslev, T. (1986). Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity.Journal of Econometrics, 31(3): 307-327
  11. Bongini, P.A. - Claessens, S. ve Ferri, G. (2000). The Political Economy of Distress in East Asian Financial Institutions. World Bank Policy Research Papers, No:2265
  12. Bordo, M.D. (1998). Currency Crisis (and Banking Crisis) in Historical Perspective.EHF Research Report, No: 10
  13. Borio, C. ve Drehmann, M. (2009). Assessing the Risk of Banking Crises – Revisited.BIS Quarterly Review, March: 29-46
  14. Borio, C. – Furfine, C. ve Lowe, P. (2001). Procyclicality of the Financial System and Financial Stability: Issues and Policy Options. BIS Papers No: 1, BIS
  15. Borio, C. ve Lowe, P. (2002). Assessing the Risk of Banking Crises. BIS Quarterly Review, December: 43–54
  16. Bussiere, M. ve Fratzscher, M. (2002). Towards A New Early Warning System of Financial Crises. ECB Working Papers, No: 145
  17. Caprio, G. ve Klingebiel, D. (1999). Episodes of Systemic and Borderline Financial Crises. Finance Research Data Set-1, World Bank (http://go.worldbank. org/5DYGICS7B0)
  18. Caprio, G. ve Klingebiel, D. (2002). Episodes of Systemic and Borderline Financi