AI Summary & Key Takeaways
AI InsightThese results indicate a model uncertainty in the estimation of pass-through coefficient.
📌 3 Key Takeaways
Abstract
This paper examines exchange rate pass-through under model uncertainty. In the paper covering the period between 2003 and 2013, the pass-through is analysed using a VAR framework which incorporates pricing along a distribution chain. When we consider alternative VAR models, we find that the estimated pass-through coefficients are between 4-8 percent. These results indicate a model uncertainty in the estimation of pass-through coefficient. We use a Bayesian model averaging method to take the model uncertainty into account and find that the pass through coefficient is 7.5 percent.
Özet
Bu çalış mada Türkiyede döviz kurunun enflasyon geçiş kenliği, model belirsizliği dikkate alınarak incelenmektedir. 2003-2013 dönemini kapsayan çalış mada geçiş kenliğin analizi, yazında sıkça kullanılan üretim zinciri boyunca fiyatlamayı esas alan bir VAR sistemi çerçevesinde gerçekleş tirilmiş tir. Alternatif VAR modelleri dikkate alınarak tahmin edilen kur geçiş kenliği katsayıları yüzde 4-8 aralığında bulunmaktadır. Elde edilen sonuçlar kur geçiş kenliği tahmininde model belirsizliği olduğuna iş aret etmektedir. Model belirsizliğini dikkate almak için Bayesyen ortalama yöntemi kullanılmış ve geçiş kenlik katsayısı yüzde 7,5 bulunmuş tur.