SavedAdd your journal

Journals / Paradigma: İktisadi ve İdari Araştırmalar Dergisi / 2021 / Cilt: 10 Sayı: 20

PETROL FİYATLARININ CARİ AÇIK ÜZERİNDEKİ EŞİK ETKİLERİ: TÜRKİYE

Dinçer Dedeoğlu(İSTANBUL MEDENİYET ÜNİVERSİTESİ)0000-0002-7308-9478
Pages
42–51
Publication Date
2021-12-31
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Petrol fiyatının tahmin edilen eşik değerinin üzerinde olması petrol fiyat enflasyonunun cari açık üzerinde bozucu etkiler ortaya çıkarmasına neden olmaktadır.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Bu çalışmada, 2003.1 - 2019:12 arası dönem için aylık Türkiye verisi kullanılarak petrol fiyatlarının cari açık üzerindeki eşik etkilerinin varlığı, eşik regresyon modeli kullanılarak araştırılmaktadır.
📊
Key Findings & Data:Tahmin sonuçları, petrol fiyatlarının Türkiye'deki cari açık üzerindeki eşik etkilerinin varlığına dair bulgular ortaya koymaktadır.
💡
Conclusion & Impact:Petrol fiyatının tahmin edilen eşik değerinin üzerinde olması petrol fiyat enflasyonunun cari açık üzerinde bozucu etkiler ortaya çıkarmasına neden olmaktadır.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:2003 Verileri
⚙️Variables:Petrol fiyatları · cari açık · eşik regresyon modeli

Özet

Bu çalışmada, 2003.1 - 2019:12 arası dönem için aylık Türkiye verisi kullanılarak petrol fiyatlarının cari açık üzerindeki eşik etkilerinin varlığı, eşik regresyon modeli kullanılarak araştırılmaktadır. Tahmin sonuçları, petrol fiyatlarının Türkiye'deki cari açık üzerindeki eşik etkilerinin varlığına dair bulgular ortaya koymaktadır. Petrol fiyatının tahmin edilen eşik değerinin üzerinde olması petrol fiyat enflasyonunun cari açık üzerinde bozucu etkiler ortaya çıkarmasına neden olmaktadır.

🔖

Cite This Article

Dedeoğlu, D. (2021). PETROL FİYATLARININ CARİ AÇIK ÜZERİNDEKİ EŞİK ETKİLERİ: TÜRKİYE. Paradigma: İktisadi ve İdari Araştırmalar Dergisi, Cilt: 10 Sayı: 20, 42–51. https://ajindex.com/articles/906310

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (46)

  1. Aristovnik, A. (2007). Short- and Medium-Term Determinants of Current Account Balances in Middle East and North Africa Countries (Working Paper No. 862). SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.988171
  2. Baffes, J., Kose, M. A., Franziska, O., & Stocker, M. (2015). The Great Plunge in Oil Prices: Causes, Consequences, and Policy Responses (Policy Research Note No. PRN/15/01). Washington, DC. https://doi.org/10.2139/ ssrn.2624398
  3. Baharumshaha, Z. A., Lau, E., & Fountas, S. (2003). On the sustainability of current account deficits: evidence from four ASEAN countries. Journal of Asian Economics, 14(3), 465–487. https://doi.org/10.1016/S1049-0078(03)00038-1
  4. Başarır, Ç., & Erçakar, M. (2016). An Analysis of the Relationship between Crude Oil Prices, Current Account Deficit and Exchange Rates: Turkish Experiment. International Journal of Economics and Finance, 8(11), 48–59. https://doi.org/10.5539/ijef.v8n11p48
  5. Bayar, Y., Kılış, C., & Arıca, F. (2014). Türkiye’de Cari Açığın Belirleyicileri. C.Ü. İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 15(1), 451–471.
  6. Bayat, T., Şahbaz, A., & Akçacı, T. (2013). Petrol Fiyatlarının DıŞ Ticaret Açığı Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği. Erciyes Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 0(42), 67–90.
  7. Bitzis, G., Paleologos, J. M., & Papazoglou, C. (2008). The Determinants of the Greek Current Account Deficit: The EMU Experience. Journal of International and
  8. Global Economic Studies, 1(1), 105–122. Retrieved from https://pdfs.semanticscholar.org/80da/728a33ce79e23d68e7cbaa8136b22524929d.pdf Burbidge, J., & Harrison, A. (1984). Testing for the Effects of Oil-Price Rises Using Vector Auto-Regressions. International Economic Review, 25, 459–484. https://doi.org/10.2307/2526209
  9. Cardi, O. (2007). Anothrt iew of The J-Curve. Macroeconomic Dynamics, 11(2), 153–174.
  10. Chuku, C. A., Akpan, U. F., Sam, N. R., & Effiong, E. L. (2011). Oil price shocks and the dynamics of current account balances in Nigeria. Opec Energy Review, 35(2), 113–139. https://doi.org/10.1111/j.1753-0237.2011.00186.x
  11. Demir, M. (2013). Enerji ithalati cari açik ilişkisi, VAR analizi ile Türkiye üzerine bir inceleme. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 5(9), 2–27.
  12. Demirbaş, M., Türkay, H., & Türkoğlu, M. (2009). Petrol fiyatlarındaki gelişmelerin Türkiyenin cari açığı üzerine etkisinin analizi. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 14(3), 289–299.
  13. Dickey, D., & Fuller, W. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49, 1057–1072.
  14. Erdoğan, S., & Bozkurt, H. (2009). Türkiye’de Caari Açığın Belirleyicileri: MGARCH Modelleri ile Bir İnceleme. Maliye ve Finans Yazıları, 1(84), 135–172.
  15. Greenwood, J. (1984). Non-Traded Goods, the Trade Balance, and the Balance of Payments. The Canadian Journal of Economic, 17(4), 806–823. https://doi.org/10.2307/135075
  16. Gruber, J. W., & Kamin, S. B. (2007). Explaining the global pattern of current account imbalance. Journal of International Money and Finance, 26(4), 500–522. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2007.03.003
  17. Güngör, S., Sönmez, L., Korkmaz, Ö., & Karaca, S. S. (2016). Petrol Fiyatlarındaki Değişimlerin Türkiye’nin Cari İşlemler Açığına Etkileri. Maliye Finans Yazıları, 0(106), 29–48.
  18. Hamilton, J. (1983). Oil and the Macroeconomy since World War II. The Journal of Political Economy. The Journal of Political Economy, 91, 228–248. https://doi.org/10.1086/261140
  19. Hansen, B. E. (2000). Sample splitting and threshold estimation. Econometrica. Econometrica, 68, 575–603. Huang, K. X. D., & Meng, Q. (2007). The Harberger–Laursen–Metzler effect under capital market imperfections. Journal of International Money and Finance, 26(6), 1001–1015. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2007.05.003
  20. Huntington, H. G. (2015). Crude oil trade and current account deficits. Energy Economics, 50(C), 70–79.
  21. Insel, A., & Kayikçi, F. (2013). Determinants of the Current Account Balance in Turkey: an ARDL Approach. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 26(1), 1–16. https://doi.org/10.1080/1331677X.2013.11517587
  22. Karagöl, V., & Erdoğan, M. (2016). Cari Açığın Belirleyicilerine Yönelik bir Zaman Serisi Analizi. Sakarya İktisat Dergisi, 5(2), 31–56.
  23. Kilian, L., Rebucci, A., & Spatafora, N. (2009). Oil shocks and external balances. Journal of International Economics, 77(2), 181–194. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.jinteco.2009.01.001
  24. Le, T.-H., & Chang, Y. (2013). Oil price shocks and trade imbalances. Energy Economics, 36, 78–96. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.eneco.2012.12.002
  25. Lebe, F., & Akbaş, Y. E. (2015). İthal Ham Petrol Fiyatları ile Döviz Kurunun Cari Açık Üzerindeki Etkisi:Türkiye için bir Araştırma. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 17(2), 170–196.
  26. Marion, N. (1984). Nontraded goods, oil price increases and the current account. Journal of International Economics, 16(1–2), 29–44. Retrieved from https://econpapers.repec.org/RePEc:eee:inecon:v:16:y:1984:i:1-2:p:29-44
  27. Micha Gisser, & Goodwin, T. H. (1986). Crude Oil and the Macroeconomy: Tests of Some Popular Notions: Note. Journal of Money, Credit and Banking, 18(1), 95–103. https://doi.org/10.2307/1992323
  28. Narayan, S. (2013). A structural VAR model of the Fiji Islands. Economic Modelling, 31, 238–244.
  29. Obstfeld, M. (1980). Intermediate imports, the terms of trade, and the dynamics of the exchange rate and current account. Journal of International Economics, 10(4), 461–480. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/0022-1996(80)90001-X
  30. Obstfeld, M. (1982). Aggregate Spending and the Terms of Trade: Is There a Laursen-Metzler Effect? The Quarterly Journal of Economics, 97(2), 251–270. https://doi.org/10.2307/1880757
  31. Otto, G. (2003). Terms of trade shocks and the balance of trade: there is a Harberger-Laursen-Metzler effect. Journal of International Money and Finance, 22(2), 155–184. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/S0261-5606(02)00075-X
  32. Özata, E. (2014). Sustainability of current account deficit with high oil prices: Evidence from Turkey. International Journal of Economic Sciences, 2014(2), 71–88.
  33. Özlale, Ü., & Pekkurnaz, D. (2010). Oil prices and current account: A structural analysis for the Turkish economy. Energy Policy, 38(8), 4489–4496. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.enpol.2010.03.082
  34. Phillips, P. C. B., & Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrika, 75, 335–346.
  35. Rebucci, A., & Spatafora, N. (2006). Oil prices and global imbalances (World Economic Outlook).
  36. Sachs, J. D. (1980). Energy and Growth under Flexible Exchange Rates: A Simulation Study (NBER Working Papers No. 0582).
  37. Sachs, J. D. (1981). The Current Account and macroeconomic Adjustment in the 1970s. Brookings Papers on Economic Activity, 12(1), 201–282.
  38. Schubert, S. F. (2014). DYNAMIC EFFECTS OF OIL PRICE SHOCKS AND THEIR IMPACT ON THE CURRENT ACCOUNT. Macroeconomic Dynamics, 18(2), 316–337. https://doi.org/DOI: 10.1017/S1365100512000405
  39. Sen, P., & Turnovsky, S. J. (1989). Deterioration of the terms of trade and capital accumulation: A re-examination of the Laursen-Metzler effect. Journal of International Economics, 26(3), 227–250. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/0022-1996(89)90002-0
  40. Svensson, L. E. O., & Razin, A. (1983). The Terms of Trade and the Current Account: The Harberger-Laursen-Metzler Effect. Journal of Political Economy, 91(1), 97–125. Retrieved from http://www.jstor.org/stable/1840432
  41. Tamir, A., & Laffer, A. B. (1978). Trade, Payments and Adjustment: The Case of the Oil Price Rise. Kyklos, 31(1), 68–85.
  42. TPAO. (2020). 2020 Petrol ve Doğalgaz Sektör Raporu. Retrieved from https://www.tpao.gov.tr/file/2109/2020-sektor-raporu-55961407ccace9f5.pdf
  43. TSKB. (2020). Enerji Görünümü 2020. Retrieved from https://www.tskb.com.tr/i/assets/document/pdf/enerji-sektor-gorunumu-2020.pdf Turnovsky, S. J., & Sen, P. (1991). Fiscal Policy, Capital Accumulation, and Debt in an Open Economy. Oxford Economic Papers, 43(1), 1–24. Retrieved from http://www.jstor.org/stable/2663167
  44. van Wijnbergen, S. (1985). Oil Price Shocks, Unemployment, Investment and the Current Account: An Intertemporal Disequilibrium Analysis. The Review of Economic Studies, 52(4), 627–645. https://doi.org/10.2307/2297736
  45. Varlik, S., & Berument, M. H. (2020). Oil price shocks and the composition of current account balance. Central Bank Review, 20(1), 1–8. https://doi.org/10.1016/j.cbrev.2020.02.002
  46. Zaouali, S. (2007). Impact of higher oil prices on the Chinese economy. OPEC Review, 31(3), 191–214. https://doi.org/https://doi.org/10.1111/j.1468-0076.2007.00183.x