SavedAdd your journal

Journals / Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2019 / Cilt: 20 - Sayı: 2

TÜRKİYE’DEKİ PAY SENEDİ YATIRIM FONLARININ PERFORMANS ANALİZİ

Deniz SEVİNÇ
Aykut YAKAR
Pages
112–129
Publication Date
2019-09-30
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Çalışmada yer alan yöntemlerin sonuçları birbirlerini desteklemektedir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Öz Bu çalışmanın amacı Türkiye’de Ocak 2014-Aralık 2018 dönemi arasında faaliyet gösteren 28 pay senedi yatırım fonunun performansını değerlendirmektir.
📊
Key Findings & Data:Çalışmada pay senedi fonlarının toplam riski ve sistematik riski hesaplanmış ve bunlara dayalı ölçütler kullanılmıştır.
💡
Conclusion & Impact:Çalışmada yer alan yöntemlerin sonuçları birbirlerini desteklemektedir.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2014 Verileri
⚙️Variables:Anahtar Kelimeler pay senedi yatırım fonu · performans analizi · sharpe oranı

Özet

Öz Bu çalışmanın amacı Türkiye’de Ocak 2014-Aralık 2018 dönemi arasında faaliyet gösteren 28 pay senedi yatırım fonunun performansını değerlendirmektir. Çalışmada pay senedi fonlarının toplam riski ve sistematik riski hesaplanmış ve bunlara dayalı ölçütler kullanılmıştır. Analiz sonucunda, veri setinde yer alan fonların birçoğunun piyasadan daha başarılı olduğu görülmüştür. Kullanılan ölçütlerde piyasaya göre ya da fon grubu içinde başarısız olan fonların halihazırda getirilerinin düşük olduğu veya grup ortalamasının üstünde riske sahip olduğu tespit edilmiştir. Çalışmada yer alan yöntemlerin sonuçları birbirlerini desteklemektedir.

🔖

Cite This Article

SEVİNÇ, D., YAKAR, A. (2019). TÜRKİYE’DEKİ PAY SENEDİ YATIRIM FONLARININ PERFORMANS ANALİZİ. Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 20 - Sayı: 2, 112–129. https://ajindex.com/articles/133827

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (17)

  1. Alptekin, N. ve Şıklar, E. (2009). Türk Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonlarının Çok Kriterli Performans Değerlendirmesi: Topsis Metodu. Dumlupunar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 25, 185-196.
  2. Ayaydın, H. (2013). Türkiyedeki Emeklilik Yatırım Fonlarının Performanslarının Analizi. Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 22(2), 59-80.
  3. Busse, J. (1999). Volatility Timing in Mutual Funds: Evidence from Daily Returns. Review of Financial Studies, 12(5), 1009-1041.
  4. Cumby, R. E. ve Glen, J. D. (1990). Evaluating the Performance of International Mutual Funds. The Journal of Finance, 45(2), 497-502.
  5. Dağlı, H., Bank, N. ve Er, B. (2008). Türkiye’deki Bireysel Emeklilik Yatırım Fonlarının Performans Değerlendirmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 40, 84-95.
  6. Droms, W. G. ve Walker, D. A. (1994). Investment Performance of International Mutual Funds. Journal of Financial Research, 17(1), 1–14.
  7. Fama, E. (1972). Components of Investment Performance. The Journal of Finance, 27(3), 551-567.
  8. Gökgöz, F. ve Günel, M. O. (2012). Türk Yatırım Fonlrının Portföy Performanslarının Analizi. Ankara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 3(2), 3-25.
  9. Gürsoy, C. T. ve Y. Erzurumlu, Y. Ö. (2001). Evaluation of Portfolio Performance of Turkish Investment Funds. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 4, 43-58.
  10. Jensen, M. C. (1968). The Performance of Mutual Funds in the Period 1945-1964. The Journal of Finance, 23(2), 389-415.
  11. Jensen, M. C. (1969). Risk, the Pricing of Capital Assets, and the Evaluation of Investment Portfolios. Journal of Business, 42(2), 167-247.
  12. Karacabey, A. A. (1999). A Tipi Hisse Senedi Fonlarının Performanslarının Değerlendirilmesi. Kara Harp Okulu Bilim Dergisi, 2, 84-99.
  13. Korkmaz, T. ve Uyguntürk, H. (2009). Türkiye’de İşlem Gören Hisse Senedi Ağırlıklı Yatırım Fonlarının Performans Karşılaştırması. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD), 1(1), 1-15.
  14. Korkmaz, T. ve Uygurtürk, H. (2007a). Türk Emeklilik Fonlarının Performans Ölçümünde Regresyon Analizinin Kullanılması. Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 3(5), 37–52.
  15. Korkmaz, T. ve Uygurtürk, H. (2007b). Türkiye’deki Emeklilik Fonlarının Performans Ölçümü ve Fon Yöneticilerinin Zamanlama Yeteneği. Akdeniz Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 7(14), 66–93.
  16. Lintner, J. (1965). The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investments in Stock Portfolios and Capital Budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13-37.
  17. McDonald, J. G. (1974). Objectives and Performanc