Sonuç olarak, çalışma kapsamında ele alınan beş finansallaşma göstergesinden sadece kredi genişleme oranının ekonomik büyümeyi etkilediği belirlenmiştir.
📌 3 Key Takeaways
🎯
Objective & Hypothesis:Öz Bu çalışmanın amacı, G-20 üyesi ABD, Almanya, Arjantin, Avustralya, İngiltere, Brezilya, Çin Halk Cumhuriyeti, Endonezya, Fransa, Güney Afrika Cumhuriyeti, Güney Kore, Hindistan, Italya, Japonya, Kanada, Rusya, Meksika, Türkiye ve Suudi Arabistan’ın 1980-2017 döneminde ekonomik büyüme ile finansallaşma göstergeleri arasında bir ilişki olup olmadığını Mankiw-Romer-Weil (MRW) büyüme modeli kullanılarak panel veri regresyon analiziyle ekonometrik açıdan araştırılmasıdır.
📊
Key Findings & Data:Bu çalışma kapsamında, finansallaşma göstergesi olarak finansal ilişkiler oranı, kredi genişleme oranı, borsa kapitalizasyon oranı, finansal sektör karlılık oranı ve finansal varlık oranı; ekonomik büyüme göstergesi olarak kişi başı reel gelirdeki (GDP) değişim alınmıştır.
💡
Conclusion & Impact:Sonuç olarak, çalışma kapsamında ele alınan beş finansallaşma göstergesinden sadece kredi genişleme oranının ekonomik büyümeyi etkilediği belirlenmiştir.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:2017 Verileri
⚙️Variables:Anahtar Kelimeler Finansallaşma · ekonomik büyüme
Özet
Öz Bu çalışmanın amacı, G-20 üyesi ABD, Almanya, Arjantin, Avustralya, İngiltere, Brezilya, Çin Halk Cumhuriyeti, Endonezya, Fransa, Güney Afrika Cumhuriyeti, Güney Kore, Hindistan, Italya, Japonya, Kanada, Rusya, Meksika, Türkiye ve Suudi Arabistan’ın 1980-2017 döneminde ekonomik büyüme ile finansallaşma göstergeleri arasında bir ilişki olup olmadığını Mankiw-Romer-Weil (MRW) büyüme modeli kullanılarak panel veri regresyon analiziyle ekonometrik açıdan araştırılmasıdır. Bu çalışma kapsamında, finansallaşma göstergesi olarak finansal ilişkiler oranı, kredi genişleme oranı, borsa kapitalizasyon oranı, finansal sektör karlılık oranı ve finansal varlık oranı; ekonomik büyüme göstergesi olarak kişi başı reel gelirdeki (GDP) değişim alınmıştır. Sonuç olarak, çalışma kapsamında ele alınan beş finansallaşma göstergesinden sadece kredi genişleme oranının ekonomik büyümeyi etkilediği belirlenmiştir.
FİGANKAPLAN, T. (2019). G-20 ÜLKELERİNDE FİNANSALLAŞMA VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ. Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 20 - Sayı: 3, 15–39. https://ajindex.com/articles/133775
Bayar, G., Güloğlu, B. ve Tokpunar, S. (2011). Ekonomik Yaklaşım Kongresi: “Türkiye Ekonomisinin Dinamikleri: Politika Arayışları”, 22-23
Aralık.Bresser-Pereira, L. C. (2010). The 2008 Financial Crises and Neoclassical Economics. Brazilian Journal of Political Economy, Vol. 30, n. 1 (117), 3-26.
Breusch, T. ve Pagan, A. R., (1980). “The Lagrange Multiplier Test and Its Applications to Modelspecification Tests in Econometrics”, Review of Economic Studies, 47: 239-53.
Brooks, C. (2008). Introductory Econometrics for Finance (2th Ed.). UK, Cambridge University Press.Cammack, P. (2012). The G-20, the Crisis and the Rise of Global Development Liberalizm. Third World Quarterly, 33 (1). Epstein, G. (2005). Introduction: Financialization and the World Economy. G. Epstein (Ed.). Financialization and the World Economy içinde. Cheltenham and Northampton: Edwar Elgar, 2005, 3-16.
Flaherty, E. (2015). Top Income Under Finance-Driven Capitalism, 1990-2010: Power Resources and Regulatory Orders. Socio-Economic Review. Vol:13, No:3, 417447. Greene, W.H. (2003),
Econometric Analysis, New Jersey: Prentice Hall Press.Gujarati, Damodar, N. 1999.
Temel Ekonometri. çev. Ümit Şenesen, Gülay G. Şenesen. 3. bs. İstanbul:
Literatür Yayıncılık. Köhler, K., Guschanski, A. ve E. Stockhammer. (2016). How Does Financialization Affect Functional Income Distribution? A Theoretical Clarification and Empirical Assessment. Socio-Economic Review. 2016, Vol. 00, 1-26.
Krippner, G. R. (2005). The Financialization of the American Economy. SocioEconomic Review, 3, 173-208.Kus, B. (2012). Financialization and Income Inequality in OECD Countries: 1995-2007. The Economic and Social Review. Vol. 43, No: 4, 477-495.
Lapavitsas, C. (2009). Finansallaşmış Kapitalizm: Kriz ve Finansal Müsadere. C. Lapavitsas (Ed.). Finansallaşma ve Kapitalizmin Krizi içinde. T. Öncel (çev.). İstanbul:
Yordam Kitap. Mankiw, G., Romer, D. ve Weil, N. (1992). A Contribution to the Empirics of Economic Growth. The Quarterly Journal of Economics. May 1992, pp. 407-437.
M.G.I. (2008). Mapping global capital markets: Fifth annual report. McKinsey Global Institute.M.G.I. (2018). Financial globalization: Retreat or reset. McKinsey Global Institute. Global capital markets. OECD (2011). Growing Income Inequality in OECD Countries: What Drives it and How Can Policy Tackle it