AI Summary & Key Takeaways
AI InsightThe findings indicate that auditor changes (transitions from non-Big Four to Big Four, from Big Four to non-Big Four, between Big Fours, and between non-Big Fours) have no significant effect on audit quality.
📌 3 Key Takeaways
Abstract
This study aims to examine the effect of audit firm rotation types on audit quality for non-financial companies listed on Borsa Istanbul. Accordingly, banks, insurance companies, leasing companies, and factoring companies were excluded from the sample, and the sector classification used by the Public Disclosure Platform was adopted. The analyses were conducted using panel data regression on 155 firms over the 2010-2024 period. Audit quality was measured using absolute discretionary accruals. The findings indicate that auditor changes (transitions from non-Big Four to Big Four, from Big Four to non-Big Four, between Big Fours, and between non-Big Fours) have no significant effect on audit quality. In addition, the results show that having a previous Big Four auditor improves current-period audit quality; audit quality increases in the second and third years following rotation; audit quality decreases as audit firm tenure lengthens; and transitions to Big Four firms during the COVID-19 pandemic period improved audit quality more significantly compared to other periods. The study reveals that audit firm rotation types alone do not affect audit quality, but factors such as the previous auditor being a Big Four firm, the time elapsed after rotation, audit firm tenure, and crisis periods play a determining role in audit quality.
Özet
Bu çalışma, denetim firması rotasyon türlerinin denetim kalitesi üzerindeki etkisini, Borsa İstanbul'da işlem gören finansal olmayan şirketler üzerinden incelemeyi amaçlamaktadır. Bu doğrultuda, finansal sektör kapsamına giren bankalar, sigorta şirketleri, finansal kiralama şirketleri ve faktöring şirketleri örneklem dışında bırakılmış; sektör sınıflandırmasında ise Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) tarafından kullanılan sınıflandırma esas alınmıştır. Analizler, 155 firmanın 2010-2024 dönemine ait verileri kullanılarak panel veri regresyon yöntemiyle gerçekleştirilmiştir. Denetim kalitesi, mutlak isteğe bağlı tahakkuklarla ölçülmüştür. Bulgular, denetim firması değişimlerinin (Dört Büyük olmayan denetim firmalarından Dört Büyük denetim firmalarına geçiş, Dört Büyük denetim firmalarından Dört Büyük olmayan denetim firmalarına geçiş, Dört Büyük denetim firmaları arasındaki geçişler ve Dört Büyük olmayan denetim firmaları arasındaki geçişler) denetim kalitesi üzerinde anlamlı bir etkisinin olmadığını göstermektedir. Buna ek olarak, önceki denetim firmasının Dört Büyük olmasının cari dönem denetim kalitesini artırdığı; rotasyonu takip eden ikinci ve üçüncü yıllarda denetim kalitesinin arttığı; denetim firmasının görev süresi arttıkça denetim kalitesinin azaldığı; COVID-19 pandemi döneminde Dört Büyüklere geçişlerin, denetim kalitesini diğer dönemlere kıyasla daha fazla artırdığı tespit edilmiştir. Çalışma, denetim firması rotasyon türlerinin tek başına denetim kalitesini etkilemediğini, ancak önceki denetim firmasının Dört Büyük olması, rotasyon sonrası geçen süre, denetim firmasının görev süresi ve kriz dönemleri gibi faktörlerin denetim kalitesi üzerinde belirleyici bir rolü olduğunu ortaya koymaktadır.