AI Summary & Key Takeaways
AI InsightAfterwards, ARCH analysis of automotive export and import price index variables is done.\r\n
📌 3 Key Takeaways
Abstract
\r\n In classical linear regression model, error variance is assumed to be constant. However, most of the economic time series exhibit unexpected volatility periods. Therefore, the assumption of a constant variance (homoscedasticity) is not valid. In these cases, ARCH models allow to deal with heteroscedasticity. In this research, firstly, theoretical structure of ARCH models is introduced. Afterwards, ARCH analysis of automotive export and import price index variables is done.\r\n
Özet
\r\n Klasik doğrusal regresyon analizinde kestirim hatalarının varyansının sabit olduğu varsayılmaktadır. Ancak çoğu durumda ekonomik zaman serisinin oynaklık dönemlerine sahip olduğu görülmektedir. Zaman serilerinde farklı varyanslılık sözkonusu oldugunda çözümleme imkanı veren ARCH modelleri günümüzde oldukça yaygın olarak kullanılmaya başlanmıştır. Bu makalede ilk olarak ARCH modellerinin teorik yapısı incelendi. Daha sonra otmobil ihracatı ve ihhalatı fiyat endeksi verileri ile ARCH modellerinin bir uygulaması yapıldı.\r\n