PORTFÖY BÜYÜKLÜĞÜNÜN PORTFÖY RİSKİ ÜZERİNE ETKİLERİ: İMKB-30 ÜZERİNDE TEST EDİLMESİ

Özet

Portföy yönetimine dair yapılan çalışmalarda genellikle portföy çeşitlenmesi üzerine odaklanılmıştır. Yapılan bu çalışma, yatırımcıların portföylerini oluştururken, portföylerine dahil edecekleri hisse senedi sayısını belirleme diğer bir deyişle portföy büyüklüğünün ne olması gerektiğine yöneliktir. İMKB-30 endeksinde kesintisiz bir şekilde işlem gören hisse senetlerine yapılacak olan yatırım için, bir yatırımcının en yüksek getiri ve en düşük risk ilişkisi temelinde yatırım yapacağı hisse senedi sayısının belirlenmesine çalışılmıştır. Markowitz’in Ortalama Varyans Modeli kullanılarak, bir yatırımcının beklentisini karşılayacak en uygun hisse senedi sayısı araştırılmıştır