Dergiler / Muhasebe ve Finans İncelemeleri Dergisi / 2018 / Cilt: 1 - Sayı: 2
TİCARİ BANKALARIN AKTİF KARLILIĞINI ETKİLEYEN MAKROEKONOMİK DEĞİŞKENLERİN BELİRLENMESİ
- Sayfa
- 80–88
- DOI
- —
Özet
Bu çalışmada Türkiye’deki ticari bankaların aktif karlılığını etkileyen makroekonomik faktörlerin tespiti amaçlanmıştır. Bu çerçevede, 2009-2016 dönemine ait BIST-banka endeksinden seçilen on bir adet bankanın mali verilerinden elde edilen sektör ortalama aktif karlılığı (ROA) ile enflasyon oranı, faiz oranı, ekonomik büyüme oranı, USD kuru gibi makroekonomik değişkenlerin etkileşimleri incelenmiştir. Çalışmada, değişik veri yapılarına uyum sağlayabilme yeteneği ve yapısal esnekliği nedeniyle Çok Değişkenli Uyarlayıcı Regresyon Uzanımları (MARS) yöntemi tercih edilmiştir. Yapılan çalışmada enflasyon oranı ve döviz kurunun ROA üzerinde etkisi olduğu tespit edilmiştir. Buna göre, enflasyon artışı eşik değere kadar ROA’yı arttırırken bu nokta aşıldıktan sonra ROA’yı azaltıcı yönde etki yapmaktadır. Nominal dolar kurunun artışı ise ROA’ya artan oranda katkı sağlarken eşik değer aşıldıktan sonra ROA’ya olan katkısı sabit kalmaktadır.
Abstract
This study intended to ascertain the macroeconomic components affecting commercial banks’ asset profitability in Turkey. In this framework, for 2009-2016 period the possible interactions between sectoral average return on assets(ROA), calculated by using the financial data of eleven banks selected from the BIST-bank index, and inflation rate, interest rate, economic growth rate, USD rate, as macroeconomic variables, were examined. Because of its ability of adopting to different data structures and architectural flexibility, the Multivariate Adaptive Regression Splines (MARS) method was preferred in this study. It was figured out that the inflation rate and exchange rate had an effect on ROA. Accordingly, inflation increases the ROA up to the threshold value, which, after exceeding this point, has an effect in reducing the ROA of the banks. The increase in the nominal dollar exchange rate contributes to ROA of the banks increasingly, while the contribution to ROA of the banks exceeding the threshold value is fixed.