Hooper-Morton Modeli Altında USD/TL Döviz Kuru Davranışı

Özet

Döviz kurlarının oluşumu ve davranışı üzerine literatürde bir çok model bulunmaktadır. Bu çalışmada, Hooper ve Morton (1980) tarafından geliştirilen katı fiyatlı parasal döviz kuru modeli Türkiye için test edilmektedir. Hooper-Morton (1982) modelinin gerek dünya gerekse Türkiye iktisat yazınında az sayıda incelenmesi ve modelin farklı bir yöntemle ele alınacak olması, çalışmanın literatüre katkı sağlayacağını düşündürmektedir. 1990:01-2014:03 dönemi USD/TL döviz kuru davranışının Kalman Filtre yaklaşımı ile test edildiği bu çalışmada, modelin Türkiye'de döviz kuru davranışlarını açıklama gücüne sahip olmadığını göstermiştir.