Effectiveness of red flags in detecting fraudulent financial reporting: An application in Turkey

Hileli finansal raporlamanın tespitinde kırmızı bayrakların etkinliği: Türkiye uygulaması

Özet

Küreselleşme ile birlikte tüm dünya pazarlarının yoğun bir rekabet ortamı içinde olması özelliklesermaye piyasalarındaki şirketleri paniğe sürüklemektedir. Şirketler en iyi olma yarışı içerisindeyken pekçok zaman çeşitli hile ve yolsuzluklara da başvurab ilmektedirler. Geçmişte yaşanan hile ve yolsuzluklarincelendiğinde çoğunun benzer belirtiler ortaya çıktıktan sonra gerçekleştikleri görülmektedir Kesin olarakhile yapıldığının ispatı sayılmasalar bile finansal tablolarda hile yapıldığını gösteren bu belirtiler kırmızıbayrak olarak ifade edilmektedir. Kırmızı bayrakların hilelerin tespitindeki önemi doğrultusunda buçalışmada öncelikle hile ve manipülasyonların tespit edilmesi, hile riskinin değerlendirilmesi ve kırmızıbayrakların hileli finansal raporlamanın tespitinde gösterge olarak kullanılması açıklanmıştır. Çalışmanınasıl amacı ise SAS No.99da belirtilen 42 kırmızı bayrağın hile ve yolsuzlukların tespitindeki etkinliğininTürkiyedeki bağımsız denetçilerin bakış açılarıyla değerlendirilmesini sağlamaktır. Bu amaçla hazırlanananket soruları, Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetimle Yetkili Kuruluşlara gönderilmiş ve gelencevaplar SPSS 17 paket programında analiz edilmiştir. Çalışmada elde edilen bulgulara göre bu kırmızıbayrakların denetim çalışmalarında kısmen etkin olduğu belirlenmiştir. Ancak fırsatlara ilişkin kırmızıbayraklar, denetçiler tarafından oldukça etkin olarak değerlendirilmiştir. Bu sonuçlara dayanılarakfırsatların ülkemizdeki işletmeler için daha büyük bir tehlike olduğu ve gerek işletmelerin gereksedenetçilerin hile ve manipülasyonları engellemek için bu fırsatlara ilişkin göstergeler konusunda dahadikkatli olmaları gerektiği söylenebilmektedir.

Abstract

The intense competition in all markets of the world due to globalization has driven companies incapital markets to panic. As they are in a race to be the best, often times they may resort to fraud andmanipulation. Upon examination of fraud and manipulation in the past, it is seen that many of thememerged after similar symptoms. Although not considered as a definite proof of fraud, these symptoms thatindicate fraud in financial statements are reported as red flag . In line with importance of red flags indetection of frauds, initially some descriptions have made about detecting fraud and manipulations,evaluating fraud risk and red flags as indicators of fraudulent financial reporting in this study. And themain purpose of this study is to investigate the level of effectiveness of the 42 red flags determined fromSAS No.99 in detecting the fraudulent financial reporting from the perspective of auditors in Turkey. Forthis purpose, a questionnaire was designed and sent to the Firms Engaged in Independent AuditingActivities of Capital Markets Board of Turkey. The ir responds were analyzed in SPSS 17 pack program.According the results of this study, the level of fraud- detecting effectiveness of these red flags determinedas somewhat effective by the auditors . However, the red flags related to opportunities are judged to be the mostly effective category of red flags. So according to the responds of the auditors it can be say that theopportunities ar e more dangerous for the companies in our c ountry and both companies and auditorsshould be careful about the indicators related to opportunities for preventing fraud and manipulations.