COMPARISON OF BOOK INCOME AND TAXABLE INCOME IN TERMS OF VALUE RELEVANCE OF EARNINGS

KAZANCIN GEÇERLİ DEĞERİ AÇISINDAN KAYDİ GELİR İLE VERGİYE TABİ GELİRİN KARŞILAŞTIRILMASI

Özet

Kazancın hesaplanmasında, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Türkiye deki Vergi Usul Kanunu (VUK) farklı ilkeleri göz önünde bulundurur. Sonuç olarak kaydi gelir (UFRS geliri) ile vergiye tabi gelir (VUK geliri) arasında rakamsal farklılıklar ortaya çıkar. Bu çalışma UFRS geliri ve VUK geliri arasında oluşan farklılıkları inceleyerek, hangi gelir tutarının daha fazla geçerli değere sahip olduğunu bulmayı amaçlamaktadır. Yapılan regresyon analizi sonucunda UFRS gelirinin geçerli değere sahip olduğu konusunda destekleyici kanıt elde etmemize rağmen, VUK gelirinde böyle bir kanıta ulaşamadık. Bu durumda UFRS geliri ile VUK gelirinin yakınsaması konusunda devam eden tartışmalara cevap olarak şu sonuca vardık; UFRS geliri VUK gelirine yaklaştırılırsa mali tablo kullanıcıları açısından bilgi kaybına neden olacaktır.

Abstract

In the assessment of earnings, International Financial Reporting Standards (IFRS) and Tax Procedure Law (TPL) in Turkey apply different principles. As a result, difference between book income and taxable income arises because of different procedures each system applies. This study examines and compares IFRS income and TPL income and investigates which measure is more value relevant than the other in explaining earnings-return relation. We provide supportive evidence regarding value relevance of IFRS income while we cannot find significant evidence regarding value relevance of TPL income. Regarding the ongoing debate over the necessity of converging two income numbers, we conclude that if IFRS income converges to TPL income a considerable level of information will be lost.