Finansal piyasalarda volatilite ve bist-100 örneği

Özet

Birçok ülkede, özellikle gelişmekte olan finansal piyasalarda gerek yatırımcılar gereksepolitika yapıcılar piyasaların etkisi altında kaldığı çeşitli unsurlar sebebiyle artan risk vebelirsizlik problemleri ile karşı karşıyadır. Volatilite olarak adlandırılan bu durum, finansalpiyasalarda yatırım kararlarını etkilemektedir. Bu nedenle, riskin ve belirsizliğin ölçülmesi vetahmin edilmesi son yıllarda özellikle üstünde durulan bir konu olmuştur. Ülkemizde,ekonomik şoklar ve dalgalanmalar firmaları ve buna bağlı olarak diğer ticari varlıklarınperformansını etkilemektedir. Bu çalışmada finansal piyasalarda volatilite kavramı üzerindedurulacaktır. Bu bağlamda 2002-2012 yılları arasında İMKB 100 endeksinde volatilitemodellenmiştir.

Abstract

In many countries, especially in emerging financial markets, investors and policy makershave increasingly faced with the problems of risk and uncertainty. Therefore, themeasurement and estimation of risk and uncertainty in recent years, especially on the subjecthas been discussed. Uncertainties and risks, as volatility in the financial markets has takenplace. The concept of volatility in financial markets is an important factor affectinginvestment decisions. In our country, economic shocks and fluctuations affect theperformance of firms, and consequently affect other commercial assets. This study will focuson the concept of volatility in the financial markets. In this context, the ISE 100 indexvolatility is modeled between the years 2002-2012.