Kalkınma ve Yatırım Bankalarının CAMELS Analizi Yöntemiyle Finansal Performanslarının Değerlendirilmesi

Evaluating Financial Performances of Development and Investment Banks Through Camels Analysis

Özet

Amaç – Kalkınma ve yatırım bankaları gelişmekte olan ülkelerde ekonominin büyümesi için yatırımcılara kaynak ve proje desteği sağlamak amacıyla kurulmaktadır. Bu bankalar yabancı sermayenin ülkeye girişini kolaylaştırmakta ve böylece ülkeye yatırım yapılması konusunda destek sağlamaktadır. Bankalar ayrıca uygulanmasına karar verilen projelere ilişkin verimlilik ve kârlılık yönünden değerlendirmelerde bulunarak teknik destek sağlamaktadır. Kalkınma bankaları ve yatırım bankaları birbirlerini tamamlayan bir özellikte olup, Türkiye’de kalkınma bankacılığı ve yatırım bankacılığı aynı banka grubu içinde değerlendirilmektedir. Türkiye’de kalkınma ve yatırım bankalarının 2020 yılı itibariyle sermaye yeterliliği oranı %25.6, ortalama özkaynak kârlılığı ise 12.5 seviyesindedir. Ekonomide önemli işlevlere sahip bankaların performanslarının ölçülmesi ve denetlenmesi gerekli görülmektedir. Böylece olumsuz finansal veriye sahip bankaların önceden belirlenmesi sağlanmaktadır Yöntem- Gelişmiş ülkelerde uzaktan gözetim konusunda uygulanan yöntemlerden birisi de CAMELS analizidir. Bu çalışmada, 2009-2019 yılları arasında faaliyette bulunan 3’ü kamusal sermayeli, 6’sı özel sermayeli olmak üzere toplamda 9 kalkınma ve yatırım bankası örneklem olarak kullanılmıştır. Araştırma kapsamındaki bankalara ait 6 bileşen kapsamında belirlenen 21 mali oran ile CAMELS analizi gerçekleştirilmiştir. Bulgular – Araştırmanın sonucunda, CAMELS gösterge değerleri yönünden kalkınma ve yatırım bankalarının aldığı pozitif ve negatif değerler ile yıllar itibariyle eğilimleri tespit edilmiştir. Alınan sonuçlar banka yetkililerine hem yol göstermekte hem de gelecek yönelimli perspektiflerinde ne tür bir tutum ve davranış içinde olmaları gerektiği hususunda belirli ipuçları vermektedir. Tartışma – CAMELS derecelendirme yöntemi kullanılmak suretiyle bileşenlerde farklı finansal oranlar kullanılarak ilerleyen süreçte araştırmacılar tarafından değişik uygulamalar yapılabilir. Ayrıca Türkiye için önemli bir konuma sahip olan kalkınma ve yatırım bankalarının farklı yöntemlerle araştırılabileceği öngörülmektedir.

Abstract

Purpose – Development and investment banks are established to provide resources and project support to investors for growth of the economy in developing countries. These banks facilitate foreign capital inflow into the country, thus supporting investments to be made in the country. Banks also provide technical support by evaluating the efficiency and profitability of the projects decided to be implemented. Development banks and investment banks complement each other, and development banking and investment banking are considered within the same group in Turkey. The capital adequacy ratio of development and investment banks in Turkey is 25.6% and the average return on equity is 12.5% by 2020. It is considered necessary to measure and audit the performances of banks with important functions in the economy. In this way, it is ensured that banks with negative financial data are identified in advance. Design/Method/Approach – One of the methods adopted in remote surveillance in developed countries is CAMELS analysis. In this study, a total of 9 development and investment banks including 3 public and 6 private banks operating between 2009-2019 were selected as the sample. CAMELS analysis was conducted with 21 financial ratios determined within the context of 6 components for the banks in the study. Findings – The study results revealed the positive and negative values of the development and investment banks regarding CAMELS indicator values together with their trends by years. The results not only guide bank officials but also give certain clues about what kind of an attitude and behavior they should maintain in their future-oriented perspectives. Discussion – By using the CAMELS rating method, different applications can be made by the researchers in the future by using different financial ratios in the components. In addition, it is foreseen that development and investment banks, which have an important position for Turkey, can be researched with different methods.