Dergiler / Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2021 / Cilt: 0 - Sayı: 58
BANKA DIŞI FİNANSAL KURUMLARDA KARLILIK ORANLARINI ETKİLEYEN MAKRO VE MİKRO DÜZEYDEKİ FAKTÖRLER
- Sayfa
- 1–33
- DOI
- —
Özet
Bu çalışmada literatürde genel anlamda göz ardı edilmiş olmakla birlikte finansalsistemlerin önemli aktörlerinden biri olan banka dışı finansal kurumların finansal performansgöstergeleri olan karlılıkları üzerinde etkili kurum içi ve makroekonomik faktörler incelenmiştir. Buamaçla faktoring, finansal kiralama ve finansman şirketleri sektörlerinin dört farklı karlılık oranlarıüzerinde makro ve mikro faktörlerin etkisi incelenmiştir. Çalışmada en küçük kareler yöntemininkullanıldığı panel veri analizi yapılmıştır. Veriler 2008 1. Çeyrek - 2018 4. Çeyrek döneminikapsamaktadır. Çalışma sonucunda banka dışı finansal kurumlarda karlılığı etkileyen unsurlarınmikro düzeydeki değişkenler bağlamında genel olarak Takipteki Alacaklar (Net) / ToplamÖzkaynaklar, Türev Finansal Varlıklar/Toplam Özkaynaklar, Mali Olmayan KuruluşlardanAlacaklar / Toplam Alacaklar, Takipteki Alacaklar (Brüt) / Toplam Alacaklar, Faaliyet DışıGiderler / Gelirler, Özkaynaklar / Toplam Aktifler (Sermaye Yeterliliği), Takipteki Alacaklar /Toplam Özkaynaklar ve Türev Finansal Varlıklar/ Toplam Özkaynaklar; makro ekonomikdeğişkenlerden ise GSYİH, faiz ve enflasyon olduğu görülmüştür.
Abstract
In this study, although it has been neglected in the literature in general, internal and macroeconomic factors that affect the profitability of non-bank financial institutions, which are one of the important actors of financial systems, are analyzed. For this purpose, the effects of macro and micro factors on four different profitability ratios of factoring, leasing and financing companies sectors were examined. In the study, panel data analysis using the least squares method was performed. The data cover the 1st Quarter of 2008 and 4th Quarter of 2018. As a result of the study, in the context of micro-level variables of factors affecting profitability in non-bank financial institutions, generally Non-performing Loans (Net) / Total Equity, Derivative Financial Assets / Total Equity, Non-Financial Receivables / Total Receivables, NPLs (Gross) / Total Receivables, Non-Operating Expenses / Income, Equity / Total Assets (Capital Adequacy), NPLs / Total Equity and Derivative Financial Assets / Total Equity; GDP, interest and inflation were observed among macroeconomic variables.