Arzın merkezine seyahat: Bankacılarla yapılan görüşmelerden elde edilen bilgilerle Türk bankacılık sektörünün davranışı

Özet

Küresel krizle birlikte, finansal sektörü anlamanın önemi daha açık bir şekilde ortaya çıkmış, sektörün yapısı ve işleyişi makroekonomik politikalara yönelik tartışmaların odak noktasını oluşturmuştur. Bu anket çalışması Türkiyedeki finansal sistemin büyük bir kısmını oluşturan bankacılık sisteminin makroekonomik bağlamda önem arz edebilecek yönlerine ilişkin bilgi ve anlayışımızı geliştirmek amacıyla yapılmıştır. Anket, aktif büyüklüğü sistemin yüzde 89unu oluşturan on dört bankanın üst düzey yöneticileriyle yapılan yüz yüze görüşmelerle tamamlanmıştır. Ankette ortaya çıkan bazı önemli sonuçlar; (i) kredi ve mevduat piyasasında yoğun bir rekabet olduğu, ancak kredi alt kalemleri için rekabet derecesinin önemli derecede farklılaştığı, (ii) yükümlülük kalemleri arasındaki ikame ilişkisinin oldukça zayıf olabileceği, dolayısıyla kaynak miktarının yanında kaynağın niteliğinin de finansal sistem davranışları üzerinde önemli derecede etkili olabileceği, (iii) Türkiyede finansal hızlandırıcı mekanizmasının teminatlardan ziyade makroekonomik dalgalanmaların firma nakit akımlarına etkileri üzerinden çalıştığı şeklinde özetlenebilir.

Abstract

Global crisis has underlined the essentiality of deepening our understanding and knowledge about the financial system. Accordingly, recent debates on macroeconomic policies focused exclusively on the financial system. This survey aims at contributing to the efforts on expanding our existing knowledge on banking system especially in the context of macroeconomic implications in Turkish economy. We have interviewed fourteen largest deposit banks, which represent more than 89 percent of the total assets of the domestic banking system. Survey was conducted with senior officers of the banks. Some of the major results emerged out of the survey could be summarized as follows; (i) there is a high degree of competition both in credit and deposit markets, albeit the degree of competition could differ significantly across loan types, (ii)degree of substitutability of between banks various resources are far from being perfect; hence banks behaviour might significantly be affected by the composition of its resources, (iii) procyclicality of credit cycles mainly arises from the reflections of macroeconomic developments on firms cash flows rather than the fluctuations of collateral values.