Does Recycling Contribute to Accounting Quality?

Özet

As a result of amendments in existing financial reporting standards, certain items have been transferred (or recycled) from other comprehensive income to income statement since 2013.Based on a sample of Turkish listed firms over 2013-2018, we document the following outcomes for accounting quality, measured by value relevance and predictive power, of recycling. First, recycling is not value relevant, and net income with recycling and net income are equally value relevant. In other words, recycling does not provide useful information for valuation purposes. Second, net income with recycling and net income have statistically indifferent predictive powers.

Abstract

Mevcut finansal raporlama standartlarındaki değişimler neticesinde 2013 itibarıyla bazı muhasebe kalemlerinin diğer kapsamlı gelirden transfer edilerek gelir tablosunda yeniden sınıflandırıldığı görülmektedir. Bu çalışmada, 2013-2018 yılları arası borsada işlem gören Türk şirketlerine ilişkin bir örneklem ile yeniden sınıflandırmanın muhasebe kalitesi, değer ilişkisi ve gelecek nakit akışlarının tahmini penceresinden ele alınmaktadır. Birinci bulgumuz, yeniden sınıflandırmanın değer ilişkisi bulunmadığını ve net kar ile yeniden sınıflandırma ayarlaması yapılmış net karın değer ilişkilerinin birbirlerinden istatistiki olarak farksız olduğunu göstererek yeniden sınıflandırmanın değerleme için faydalı bilgi sunmadığını ortaya koymaktadır. İkinci bulgumuz, bu iki kar kaleminin gelecek nakit akışlarının tahmininde birbirlerinden istatistiki olarak farksız olduğunu göstermektedir.