Muhasebe Standartları Bankalarda İşletme Performansını ve Finansal Tablo Manipülasyonunu Etkiler mi?

Do Accounting Standards affect the Business Performance and Financial Statement Manipulation on the banks?

Özet

Finansal tabloların manipüle edilmesi, firmaların hem performansını hem de muhasebe standartlarını etkileyip etkilemediğini belirlemek açısından önem taşıdığı için muhasebe ve finans literatüründe kapsamlı analiz edilmiştir. Bu çalışma, Amerika’da 1996 yılından 2014 yılına kadar finansal tabloların yanlış düzenlenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Komisyonu (SEC), Menkul Kıymetler Takas Merkezi (SCAC), Muhasebe ve Denetim Yargı Bültenleri (AAERs) ve Genel Muhasebe Ofisi (GAO) tarafından yayımlanan finansal raporlama manipülasyonlarını incelemeyi amaçlamaktadır. Dolayısıyla, bu çalışma, muhasebe standartlarında finansal tablo manipülasyonu ile banka performansı arasındaki ilişkiyi incelemeyi sağlayacaktır. Daha da önemlisi, finansal raporlama manipülasyonu gibi finansal kötüye kullanımın büyük önem arz eden bir konu olmasına rağmen, konunun kapsamlı bir literatür taraması henüz muhasebe standartları açısından yapılmamıştır. Bu bağlamda, bu çalışma Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (IFRS) içinde finansal raporlama manipülasyonunun etkilenmesine odaklanmıştır. Bu çalışma, finansal raporlama manipülasyonunun aynı veya farklı muhasebe standartları sistemi içerisindeki etkilerinin banka mali raporlaması üzerindeki etkisini inceleyerek literatüre katkı sağlamaktadır. Araştırmanın sonuçlarına göre, finansal tablo manipülasyonu olan bankalarda IFRS’ını kullanan bankaların finansal performans ölçüsü olarak işletme karlılığını ve verimliliğini artırdığı gözlemlenmiştir.

Abstract

Financial statement manipulation has been well-rounded analyzed in both finance and accounting literature as it is important to determine whether firms could affect both performance and accounting standards. The purpose of this study is to examine cases of financial reporting manipulations which were subject to published enforcement actions by the Securities Exchange Commission (SEC), Securities Class Action Clearinghouse (SCAC), Accounting and Auditing Enforcement Releases (AAERs) and General Accounting Office (GAO) between 1996 and 2014 for reasons of alleged financial misstatements in the USA. Therefore, this study will provide to examine the relationship between bank performance and financial statement manipulations in the accounting standards. More importantly, although financial misconduct such as financial reporting manipulation is an emerging topic of great importance, a comprehensive literature review of the subject has yet to be carried out in terms of accounting standards. In this context, this study focuses on financial reporting manipulation within the context of International Financial Reporting Standards (IFRS). This study is contributed to the literature by examining the impact of financial reporting manipulation within the same or different systems of accounting standards on bank financial reporting. Findings suggest that banks that manipulate financial statements increase their operating profitability and productivity as a measure of financial performance used in the IFRS.