Risk göstergelerine çok değişkenli analiz yaklaşımı: Türkiye uygulaması

Özet

Çalışmada ülke risklerinin göstergesi olarak kullanılan eurobond fiyatları ve kredi temerrüt takası primlerinden oluşan bağımlı d eğişken kümesi ile bazı temel göstergelerden oluşan bağımsız değişken kümesi arasındaki çok boyutlu ilişkiler incelenmiştir. İlişkilerin incelenmesinde çok değişkenli analiz yöntemlerinden doğrusal kanonik korelasyon analizi ve çok değişkenli re gresyon analizi kullanılmış ve elde edilen sonuçlar yorumlanmıştır. Her iki risk göstergesinin de Borsa İstanbul 100 endeksi ve Dow Jone s endeksinden etkilendiği görülmüştür.

Abstract

In this study, multidimensional relationships between dependent variable cluster which consist of eurobond prices and credit default swaps are used as country risk indicator and independent variable cluster which consist of some basic indicators are examined. To investigate the correlations, linear canonic correlation analysis and multivariate regression analysis which are multivariate analysis techniques are applied and results are interpreted. It is shown that both risk indicator s are affected by İstanbul Stock Exchange 100 index and Dow Jones index.