Dergiler / Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi / 2009 / Cilt: 23 Sayı: 4
Fisher hipotezinin türkiye için sınanması: doğrusal olmayan eşbütünleşme analizi
- Sayfa
- —
- DOI
- —
Özet
\r\n Bu çalışmada, nominal faiz oranı ile enflasyon oranı arasında uzun dönemli bir ilişki olduğunu ifade eden Fisher hipotezi, Türkiye için 1989:01-2008:01 arası üçer aylık veriler kullanılarak test edilmiştir. Bu amaçla, literatüre Kapetanios vd. (2006) tarafından kazandırılan doğrusal olmayan eşbütünleşme analizinin yanı sıra, karşılaştırma yapmak için Engle-Granger (1987) testi de kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar Fisher hipotezinin Türkiye için geçerli olmadığını göstermektedir.\r\n
Abstract
\r\n In this study, we test validity of the Fisher hypothesis, which claims there is a long run relationship between nominal interest rates and inflation rates, for Turkey over the period 1989:01-2008:01 by using quarterly data. We use nonlinear cointegration test introduced by Kapetanios et al. (2006) and also apply Engle-Granger (1987) test to make a benchmark. Results provide no evidence to support the Fisher effect.\r\n