KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi / 2008 / Cilt: 7 - Sayı: 23

HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNDE VOLATİLİTE VE OTOKORELASYON İLİŞKİSİ: EAR-GARCH MODELİ

Cüneyt AKAR
Sayfa
134–142
Yayın Tarihi
2008-06-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Çalışma sonuçları, endeks getiri volatilitesiyle birinci mertebeden otokorelasyonlar arasında aynı yönlü bir ilişki olduğunu göstermektedir

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB100,IMKB50,IMKB30) endeksleri günlük verileri ve koşullu heteroskedastik hata terimine sahip üstel otoregresif volatilite modeli (EAR-GARCH) kullanılarak endeks getirilerinde volatilite ve otokorelasyon ilişkisi araştırılmıştır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB100,IMKB50,IMKB30) endeksleri günlük verileri ve koşullu heteroskedastik hata terimine sahip üstel otoregresif volatilite modeli (EAR-GARCH) kullanılarak endeks getirilerinde volatilite ve otokorelasyon ilişkisi araştırılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Çalışma sonuçları, endeks getiri volatilitesiyle birinci mertebeden otokorelasyonlar arasında aynı yönlü bir ilişki olduğunu göstermektedir
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Volatilite · Otokorelasyon · EAR-GARCH

Özet

Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB100,IMKB50,IMKB30) endeksleri günlük verileri ve koşullu heteroskedastik hata terimine sahip üstel otoregresif volatilite modeli (EAR-GARCH) kullanılarak endeks getirilerinde volatilite ve otokorelasyon ilişkisi araştırılmıştır. Çalışma sonuçları, endeks getiri volatilitesiyle birinci mertebeden otokorelasyonlar arasında aynı yönlü bir ilişki olduğunu göstermektedir

Abstract

-

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

AKAR, C. (2008). HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNDE VOLATİLİTE VE OTOKORELASYON İLİŞKİSİ: EAR-GARCH MODELİ. Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 7 - Sayı: 23, 134–142. https://ajindex.com/articles/98542

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (7)

  1. Bollerslev, T. (1986) “Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity”, Journal of Econometrics, 31, 307 -327. Bollerslev, T., Chou, R. Y. ve Kroner, K. F. (1992) “ARCH Modelling in Finance”, Journal of Econometrics, 52, 5-59.
  2. Booth, G.G ve Koutmos (1998) “Interaction of Volatility and Autocorrelation in Foreign Stock Returns” Applied Economics letters,5, 715-717.
  3. Campbell, J.Y., Grossman, S.J. ve Wang, J.(1993) “Trading Volume and Serial Correlation in Stock Returns, Quarterly Journal of Economics, CVIII,905-939.
  4. Katsikas E. (2007) “Volatility and Autocorrelation in European Futures Markets” Managerial Finance Vol 33,Issue 3, 236-240.
  5. Koutmos, G. (1994) “Time Dependent Autocorrelation in EMS Exchange Rates, Journal of International Financial Markets,Institutions and Money, 3(3/4), 65-84
  6. LeBaron, B.(1992) “Some Relations Between Volatility and Serial Relations in Stock Market Returns”, The Journal of Business, 65, 199-219. Sentana,E. ve Wadhwani,S.(1992) “Feedback Traders and Stock Return Autocorrelations: Evidence from Century of Daily Data”, The Economic Journal, 102, 415-425.
  7. Watanabe, T. (2002) “Margin Requirements, Positive Feedback Trading, and Stock Return Autocorrelations: The Case of Japan”, Applied Financial Economics, 12, 395-403