KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Bankacılık ve Finansal Araştırmalar Dergisi / 2023 / Cilt: 10 - Sayı: 1

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Politika Faiz Kararının TL/ABD Doları Kuruna Etkisinin İncelenmesi

Investigation Of The Effect Of Central Bank Of The Republic Of Türkiye Policy Interest Rate Decision Of On TL/USD Exchange Rate

Tuncay GÜMÜŞ
Emre TOPOĞLU
Sayfa
1–13
Yayın Tarihi
2023-01-15
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Analiz sonuçlarına göre TCMB PPK faiz değişiklik kararının DK üzerinde etkisi olmadığı tespit edilmiştir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Merkez bankaları para politikası araçlarını kullanarak nihai hedefleri olan fiyat istikrarını sağlamaya çalışırlar.
📊
Temel Bulgular & Veri:Politika faiz oranları, merkez bankaları tarafından kullanılan en önemli para politikası araçlarının başında gelmektedir.
💡
Sonuç & Katkı:Analiz sonuçlarına göre TCMB PPK faiz değişiklik kararının DK üzerinde etkisi olmadığı tespit edilmiştir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2021 Verileri
⚙️Değişkenler:Policy rate · Exchange rate · CBRT

Özet

Merkez bankaları para politikası araçlarını kullanarak nihai hedefleri olan fiyat istikrarını sağlamaya çalışırlar. Politika faiz oranları, merkez bankaları tarafından kullanılan en önemli para politikası araçlarının başında gelmektedir. Bu çalışmanın amacı, ekonometrik bir teknik olan Olay Çalışması Metodolojisi (OÇM) kullanılarak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulunun (PPK) 24.09.2021 tarihinde yapılan politika faiz oranındaki indirimin TL/ABD Doları kuru (DK) üzerindeki etkisini incelemektir. Faiz değişikliğine gidilen tarihin seçimine dair esaslar veri ve metodoloji bölümünde açıklanmıştır. Analiz sonuçlarına göre TCMB PPK faiz değişiklik kararının DK üzerinde etkisi olmadığı tespit edilmiştir.

Abstract

Central banks try to achieve their ultimate goal, price stability, by using monetary policy tools. Policy interest rates are one of the most important monetary policy tools used by central banks. The aim of this study is to examine the effect of the policy interest rate cut of the Central Bank of the Republic of Türkiye (CBRT) Monetary Policy Committee (MPC) on 24.09.2021 on TL/USD exchange rate (DK) by using the Event Study Methodology (ESM), which is an econometric technique. The principles regarding the selection of the date on which the interest rate change is made are explained in the data and methodology section. According to the results of the analysis, it has been determined that the CBRT MPC interest rate change decision has no effect on DK.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

GÜMÜŞ, T., TOPOĞLU, E. (2023). Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Politika Faiz Kararının TL/ABD Doları Kuruna Etkisinin İncelenmesi. Bankacılık ve Finansal Araştırmalar Dergisi, Cilt: 10 - Sayı: 1, 1–13. https://ajindex.com/articles/876837

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (12)

  1. AMB. (2000). Monetary Policy Transmission In The Euro-Area. European Central Bank Monthly Bulletin (July), 43-58. AMB. (2022, Mayıs 18). Transmission mechanism of monetary policy. Avrupa Merkez Bankası Web sitesi: https://www.ecb.europa.eu/mopo/intro/transmission/html/index.en.html adresinden alınmıştır Akkilic, M.E. ve Yildirim, H.H. (2017). The effect of optimum pricing for the initial public offerings on the return of stocks: evidence from Istanbul Stock Exchange for 2014-2016.
  2. Journal of Economics, Finance and Accounting (JEFA), 4(1), 37-47. Andrieș, A., Căpraru, B., Ihnatov, I., ve Tiwari, A. (2017). The relationship between exchange rates and interest rates in a small open emerging economy: The case of Romania. Economic Modelling, 67, 261-274.
  3. Basurto, G. ve Ghosh, A. (2000). The interest rate-exchange rate nexus in the Asian crisis countries. IMF Working Paper(WP/00/19), 1-25.
  4. Baş, R. (2018). Borsa İstanbul İçin Yapılan Yarı-Güçlü Formda Piyasa Etkinliğini Test Çalışmaları Üzerine Bir Literatür İncelemesi. İşletme Bilimi Dergisi, 6(2), 253-285.
  5. Bautista, C. (2006). The exchange rate–interest differential relationship in six East Asian countries. Economics Letters, 92(1), 137-142.
  6. Bayazıtlı, E., Kaderli, Y. ve Gürel, E. (2008). Kâr payi dagitma duyurularinin firmalarin hisse senedi getirilerine etkisi: İMKB’ye kayitli, taş ve toprağa dayalı sanayide faaliyet gösteren bazı firmalar üzerinde bir olay etüdü çalışması. Muhasebe & Denetime Bakış Dergisi, 26, 1-16.
  7. Bayrakdaroğlu, A. (2018). Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli. A. Gündoğdu içinde, Finansın Temel Teorileri (s. 113-139). İstanbul:
  8. Beta Yayıncılık. Beng, G. ve Ying, S. L. (2000). Exchange rate and interest rate differential: the case of the Malaysian Ringgit/US Dollar. Applied Economics Letters, 7(2), 95-97.
  9. Berument, H. ve Günay, A. (2003). Exchange rate risk and interest rate: a case study for Turkey. Open economies review, 14(1), 19-27.
  10. Bhagat, S. ve Romano, R. (2001). Event Studies And The Law Part 1: Technique And Corporate Litigation. John M. Olin Center For Studies In Law, Economics and Public Policy Working Papers, Paper 259, 1-33.
  11. Bhuvaneshwari, D.ve Ramya, K. (2014). Impact of stock split announcement on stock prices. International Journal of Management, 3, 36-46.
  12. Brailsford, T., Penm, J. H. ve Lai, C. (2006). Effectiveness of high interest rate policy on exchange rates: a reexamination of the Asian financial crisis. Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences, 2006(1). Bro