KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2020 / Sayı: 40

Artakalan Nakit Marjı

Excess Cash Margin

Bülent GAYRETLİ
Sami KARACAN
Sayfa
129–149
Yayın Tarihi
2020-12-31
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Ayrıca vurgulamak gerekir ki, ANM’nin amaçları doğrultusunda faydalı olabilmesi, ANM denklemindeki belirli parametrelerde birtakım düzeltmelerin yapılmasına bağlıdır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Kâr kalitesi, firma kârlarının nakit akışlarıyla ne kadar iyi desteklendiğine bağlıdır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Net kârlar ve esas faaliyetlerden nakit akışları, uzun dönemler boyunca benzer oranlarda değişmiyorsa, ANM’de görülebilecek tutarsızlıklar, kârların kalitesiz olduğuna işaret edebilir.
💡
Sonuç & Katkı:Ayrıca vurgulamak gerekir ki, ANM’nin amaçları doğrultusunda faydalı olabilmesi, ANM denklemindeki belirli parametrelerde birtakım düzeltmelerin yapılmasına bağlıdır.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Tahakkuk Esaslı Muhasebe · Nakit Akışları · Kâr Yönetimi

Özet

Kâr kalitesi, firma kârlarının nakit akışlarıyla ne kadar iyi desteklendiğine bağlıdır. Kâr kalitesini ölçebilmek için, karmaşık modellere nazaran uygulanması çok daha pratik olan kâr kalitesi göstergelerini kullanmak mümkündür. Bu makalede, bir firmanın net kârı ile esas faaliyetlerinden nakit akışı arasındaki ilişkiye dair faydalı bilgiler sağlayan bir kâr kalitesi göstergesi ve erken uyarı sinyali olan Artakalan Nakit Marjı (ANM) ayrıntılı olarak incelenmektedir. Net kârlar ve esas faaliyetlerden nakit akışları, uzun dönemler boyunca benzer oranlarda değişmiyorsa, ANM’de görülebilecek tutarsızlıklar, kârların kalitesiz olduğuna işaret edebilir. ANM'de kısa dönemde görülen tutarsızlıklar ise, kârların kalitesiz olduğu anlamına gelmeyebilir. Mevsimsel değişiklikler, konjonktürel olaylar, firmanın yaşam döngüsündeki değişiklikler ve firmaya özgü olaylar, net kârların değişim oranları ile esas faaliyetlerden nakit akışlarının değişim oranları arasında farklılıklara neden olabilir. Ayrıca vurgulamak gerekir ki, ANM’nin amaçları doğrultusunda faydalı olabilmesi, ANM denklemindeki belirli parametrelerde birtakım düzeltmelerin yapılmasına bağlıdır.

Abstract

Earnings quality depends on how well firm earnings are supported by cash flows. In order to measure earnings quality, it is possible to use earnings quality indicators, which are much more practical to apply compared to complex models. In this article, Excess Cash Margin (ECM), an earnings quality indicator, an early warning signal that provides useful information about the relationship between a firm's net income and operating cash flow, is examined in detail. If net income and operating cash flow do not change at similar rates over extended periods, inconsistencies that may be seen in ECM may indicate that earnings are of poor quality. However, inconsistencies seen in the ECM in the short run may not mean that earnings are of poor quality. Seasonal changes, cyclical developments, changes in the firm’s life cycle and firm-specific developments may result in differences between the rates of change in net income and the rates of change in operating cash flow. It should also be emphasized that the usefulness of ECM for its purposes depends on making some adjustments for particular parameters in the ECM equation.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

GAYRETLİ, B., KARACAN, S. (2020). Artakalan Nakit Marjı. Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Sayı: 40, 129–149. https://ajindex.com/articles/87030

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (14)

  1. AICPA (1997). SAS No. 82: Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit. New York. AICPA (2002). SAS No. 99: Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit. New York. Akdoğan, Nalan, Nejat Tenker (2010). Finansal Tablolar ve Mali Analiz Teknikleri. Ankara:
  2. Gazi Kitabevi.
  3. Cohen, Daniel A. (2003). “Quality of Financial Reporting Choice: Determinants and Economic Consequences”. Working Paper, New York University. Dechow, Patricia M. (1992). Accounting Earnings and Cash Flows as Measures of Firm Performance: The Role of Accounting Accruals. Doctoral Dissertation, University of Rochester, New York. Dechow, Patricia M., Catherine M. Schrand (2004). Earnings Quality. Charlottesville: The Research Foundation of CFA Institute. Fellows, James A. (1985). “The Economic and Accounting Definitions of Income: Proposals for Reform, a Note”. The American Economist. 29 (2): 57-62.
  4. Fraser, Lyn M., Aileen Ormiston (2012). Understanding Financial Statements. London: Pearson Education. Givoly, Dan, Carla Hayn (2000). "The Changing Time-Series Properties of Earnings, Cash Flows and Accruals: Has Financial Reporting Become More Conservative?”. Journal of Accounting and Economics. 29 (3): 287-320.
  5. Güvemli, Oktay (1977). İşletmelerde Nakit Akışı Planlaması. İstanbul:
  6. Çağlayan Kitabevi.
  7. Healy, Paul M., James M. Wahlen (1999). “A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting”. Accounting Horizons. 13 (4): 365-383.
  8. IASB (2018). International Financial Reporting Standards (Çev. KGK. www.kgk.gov.tr/14.10.2020). London: IASCF. Karacan, Sami (2009). KOBİ'lerde UFRS'ye Uygun Finansal Raporlama. Kocaeli: Umuttepe Yayınları.
  9. Kishalı, Yunus, Selman A. Erden, Sadi Işıklılar (2002). Finansal Muhasebe. İstanbul:
  10. Türkmen Kitabevi.
  11. McNichols, Maureen F. (2002). “Discussion of the Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors”. The Accounting Review. 77: 61–69.
  12. Mikhail, Michael B., Beverly R. Walther, Richard H. Willis (2003). “Reactions to Dividend Changes Conditional on Earnings Quality”. Journal of Accounting, Auditing and Finance. 18: 121–151.
  13. Mishra, Chandra, Ralph Drtina (2004). “Accounting Manipulations and Business Failures: The Case for Effective Financial Disclosure and Corporate Governance”. The Journal of Private Equity. 7 (4): 27–35.
  14. Mulford, Charles W., Allan Mathis (2018). Earnings Quality Trends (Quarter 1, 2018). Atlanta: Georgia Institute of Technology. Mulford, Charles W., Euqene E. Comiskey (1996).