KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi / 2019 / Cilt: 1 - Sayı: 1

Türkiye ve Rusya Arasındaki Uçak Krizinin Borsa İstanbul(BİST) Turizm ve Enerji Şirket Hisselerine Etkisi Üzerine Bir Event Study Analizi

The Crisis Between Turkey and Russia Flights Istanbul Stock Exchange (BIST) Impact of Tourism and Energy Company Share an Event Study Analysis

Mehmet Sinan ÇELİK
Recep KOÇ
Sayfa
1–15
Yayın Tarihi
2019-06-30
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

BİST Enerji Sektörünün bulgularına bakacak olursak analizde baz alınan tüm gün aralıklarında istatistiki olarak anlamlı bir sonuç tespit edilememiştir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Türkiye ve Rusya ilişkileri soğuk savaş sona erdikten sonraki süreçte oldukça iyi bir gelişim sağlamıştır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Ancak 24 Kasım 2015 tarihinde Suriye sınırında, sınır ihlali sonucu Rus savaş uçağının düşürülmesi iki ülke arasındaki ilişkilerin sekteye uğramasına neden olmuştur.
💡
Sonuç & Katkı:BİST Enerji Sektörünün bulgularına bakacak olursak analizde baz alınan tüm gün aralıklarında istatistiki olarak anlamlı bir sonuç tespit edilememiştir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2015 · 7 adet
⚙️Değişkenler:Event Study · BİST-100 · Event Study

Özet

Türkiye ve Rusya ilişkileri soğuk savaş sona erdikten sonraki süreçte oldukça iyi bir gelişim sağlamıştır. Ancak 24 Kasım 2015 tarihinde Suriye sınırında, sınır ihlali sonucu Rus savaş uçağının düşürülmesi iki ülke arasındaki ilişkilerin sekteye uğramasına neden olmuştur. Bu çalışmanın amacı, Uçak Krizi’nin sonucunda BİST’teki Turizm ve Enerji şirket hisselerinin olaya nasıl tepki verdiklerini Event Study(Olay Çalışması) ile analiz etmektir. Çalışma kapsamında 7 adet Turizm 7 adet Enerji şirketinin hisse getirilerinde meydana gelen değişimler incelenmiştir. BİST Enerji Sektörünün bulgularına bakacak olursak analizde baz alınan tüm gün aralıklarında istatistiki olarak anlamlı bir sonuç tespit edilememiştir. Elde edilen bulgulara göre, (-5, +5) gün aralığında BIST Turizm Sektöründe yer alan şirketlerin olay sonrası pozitif kümülatif anormal getiri(CAR) değerleri sergilediği tespit edilmiştir. Ancak araştırmada diğer baz alınan olay öncesi ve sonrası gün aralıklarında BİST Turizm Endeksi için herhangi bir anormal getiri sağlanması söz konusu olmadığı tespit edilmiştir.

Abstract

Turkey and Russia relations after the end of the cold war has created quite a good development in the next period. On the 24th of November 2015, however, the reduction of the Russian warplane due to a border violation resulted in the disruption of relations between the two countries. The purpose of this study is to analyze how the shares of Tourism and Energy companies in BIST react to the event as a result of the Aircraft Crisis with the Event Study. Within the scope of the study, changes in the share returns of 7 Tourism Energy companies were examined. If we look at the findings of BIST Energy Sector, no statistically significant result was found in all day intervals based on the analysis. According to the findings, it was determined that the companies in the BIST Tourism Sector exhibited positive cumulative abnormal return (CAR) values within the (-5, +5) day range. However, it is determined that there is no abnormal return for BIST Tourism Index in the pre and post-event intervals

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ÇELİK, M. S., KOÇ, R. (2019). Türkiye ve Rusya Arasındaki Uçak Krizinin Borsa İstanbul(BİST) Turizm ve Enerji Şirket Hisselerine Etkisi Üzerine Bir Event Study Analizi. Niğde Ömer Halisdemir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt: 1 - Sayı: 1, 1–15. https://ajindex.com/articles/794068

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (10)

  1. Aharony, Joseph ve Swary, Itzhak. (1980).“Quarterly Dividend and Earnings Announcements and Stockholder’s Returns: An Empirical Analysis”, Journal of Finance. (1980): 1-12.
  2. Akıncı, Ö., Çulha, O. Y., Özlale, Ü., Şahinbeyoğlu, G. (2005). The Effectiveness of Foreign Exchange Interventions for the Turkish Economy: A Post Crisis Period Analysis. TCMB Research Department Working Paper, No:05/06, February. Ball, R., & Brown, P. (1968). An empirical evaluation of accounting income numbers. Journal of Accounting Research, 6, 159e178. Basdas, Ü., Oran, A. (2014).
  3. Review Event studies in Turkey, Borsa _Istanbul Review 14-3 http://www.elsevier.com/journals/borsa-istanbul-review/2214-8450
  4. Brown, S. J., & Warner, J. B. (1985). Using daily stock returns. Journal of Financial Economics, 14, 3e31. Brown, S.J., Warner, J.B. (1980). Measuring Security Price Performance. Journal of Financial Economics, 8, 205-258.
  5. Chen, A. H., Siems, T. F. (2004). The Effects of Terrorism on Global Capital Markets. European Journal of Political Economy, 20, 349 – 366. Corrado, C. J. (1989). A Nonparametric Test for Abnormal Security Price Performance in Event Studies. Journal of Financial Economics, 23, 385 – 395. Cowen, A. R., Sergeant, A. M. A. (1996). Trading Frequency and Event Study Test Specification. Journal of Banking and Finance, 20, 1731 – 1757. Demir, E. (2015). “Rusya’nın Yaptırımlarının Türkiye Ekonomisine Olası Etkileri” İş Bankası, İktisadi Araştırmalar Bölümü, Aralık, 2015
  6. Dolley, J. C. (1933). Common stock split-ups motives and effects. Harvard Business Review, 12(1), 70e81.) Elbir, G., & Kandır, S.Y. (2017). Yatırım duyurularının pay getirileri üzerindeki etkisinin incelenmesi: Demir-çelik sektörü örneği. Ekonomi Bilimleri Dergisi, 9(1), 16-32.
  7. Eyüboğlu, K., & Bulut, H., İ. (2016). Şirketlere özgü haberlerin hisse performansına etkisi: BİST-30 şirketleri örneği. International Journal of Economic and Administrative Studies, 16), 113-138.
  8. Fama, E.F., Fisher, L., Jensen, M.C., Roll, R. (1969). The Adjustment of Stock Prices to New Information. International Economic Review, 10, 1-21.
  9. Kirkulak, B., Demirkaplan, Ö. (2008). Stock Price Reactions to Merger Announcements: Evidence from İstanbul Stock Exchange. Muhan Soysal İşletmecilik Konferansı’nda Sunulan Bildiri. MacKinley, A.C. (1997). Event Studies in Economics and Finance. Journal of Economic Literature, 35, 13-39.
  10. Mazgit, İsmail (2013). Endeks Kapsamında Olmanın Hisse Senedi Getirilerine Etkisi: BİST Temettü 25 Endeksi Üzer