KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Maliye Dergisi / 2012 / Sayı: 163

Seçilmiş OECD ülkelerinde cari işlemler açığının sürdürülebilirliği: yatay kesit bağımlılığı altında Çoklu yapısal kırılmalı panel veri analizi

Sustainability of current account deficit in selected OECD countries: Panel data analysis with multiple structural breaks under cross-sectional dependence

İsmet GÖÇER
Mehmet MERCAN
HAKAN HOTUNLUOĞLU
Sayfa
449–467
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Yapılan analiz sonucunda cari açığın Avustralya, Kanada ve Meksika’da güçlü formda; Finlandiya, Fransa, Yunanistan, Yeni Zelanda, Polonya, Türkiye ve panelin genelinde zayıf formda sürdürülebilir olduğu görülmüştür.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, cari işlemler açığının sürdürülebilirliği seçilmiş OECD ülkeleri için 1976-2011 dönemi verileri kullanılarak yatay kesit bağımlılığını ve yapısal kırılmaları göz önünde bulunduran panel veri analizi yöntemleriyle test edilmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Çalışmada, yatay kesit bağımlılığı LMadj testiyle, serilerin durağanlığı çoklu yapısal kırılmalı panel birim kök testiyle, seriler arasında eşbütünleşme ilişkisinin varlığı çoklu yapısal kırılmalı panel eşbütünleşme yöntemiyle test edilmiş ve seriler arasında eşbütünleşme ilişkisinin var olduğu görülmüştür.
💡
Sonuç & Katkı:Yapılan analiz sonucunda cari açığın Avustralya, Kanada ve Meksika’da güçlü formda; Finlandiya, Fransa, Yunanistan, Yeni Zelanda, Polonya, Türkiye ve panelin genelinde zayıf formda sürdürülebilir olduğu görülmüştür.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2011 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmada, cari işlemler açığının sürdürülebilirliği seçilmiş OECD ülkeleri için 1976-2011 dönemi verileri kullanılarak yatay kesit bağımlılığını ve yapısal kırılmaları göz önünde bulunduran panel veri analizi yöntemleriyle test edilmiştir. Çalışmada, yatay kesit bağımlılığı LMadj testiyle, serilerin durağanlığı çoklu yapısal kırılmalı panel birim kök testiyle, seriler arasında eşbütünleşme ilişkisinin varlığı çoklu yapısal kırılmalı panel eşbütünleşme yöntemiyle test edilmiş ve seriler arasında eşbütünleşme ilişkisinin var olduğu görülmüştür. Eşbütünleşme katsayıları CCE ve CCMGE yöntemleriyle tahmin edilmiştir. Yapılan analiz sonucunda cari açığın Avustralya, Kanada ve Meksika’da güçlü formda; Finlandiya, Fransa, Yunanistan, Yeni Zelanda, Polonya, Türkiye ve panelin genelinde zayıf formda sürdürülebilir olduğu görülmüştür.

Abstract

In this study, the sustainability of current account deficit has been tested for selected OECD countries by using 1976-2011 period data via the panel data analysis which consider cross-sectional dependency and multiple structural breaks. Cross-sectional dependence has been analyzed with LMadj, stationary of the series has been tested by means of the panel unit root test with multiple structural breaks, cointegration relationship between series has been tested by the panel cointegration test with multiple structural breaks and cointegration relationship has been observed. Cointegration coefficients have been estimated via the CCE and CCMGE methods. In the analysis result, it has been determined that current account deficits are sustainable in strongly form for Australia, Canada and Mexico and sustainable in weakly form for Finland, France, Greece, New Zealand, Poland, Turkey and whole panel.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

GÖÇER, İ., MERCAN, M., HOTUNLUOĞLU, H. (2012). Seçilmiş OECD ülkelerinde cari işlemler açığının sürdürülebilirliği: yatay kesit bağımlılığı altında Çoklu yapısal kırılmalı panel veri analizi. Maliye Dergisi, Sayı: 163, 449–467. https://ajindex.com/articles/79035

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (16)

  1. Akdiş, M., Peker, O. ve Görmüş, Ş. (2006), “Is the Turkish Current Account Deficit Sustainable? An Econometric Analysis”, _____http://makdis.pamukkale.edu.tr>
  2. Bai, J. ve Perron, P. (1998), “Estimating and Testing Linear Models with Multiple Structural Changes”, Econometrica, 66(1), 47-78.
  3. Basher, S.A. ve Westerlund, J. (2009), “Panel Cointegration and the Monetary Exchange Rate Model”, Economic Modelling, 26, 506-513.
  4. Beyaert, A. ve Camacho, M. (2008), “TAR Panel Unit Root Tests and Real Convergence: An Application to the EU Enlargement Process”, Review of Development Economics, 12(3), 668-681.
  5. Breuer, B., Mcnown, R. ve Wallace, M. (2002), “Series-Specific Unit Root Test with Panel Data” Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 64(5), 527-546.
  6. Breitung, J. (2005), “A Parametric Approach to the Estimation of Cointegrating Vectors in Panel Data”, Econometric Reviews, 24(2), 151-173.
  7. Breusch, T.S ve Pagan, A.R. (1980), “The Lagrange Multiplier Test and Its Applications to Model Specification Tests in Econometrics”, Review of Economic Studies, 47, 239-53.
  8. Carrion-i-Silvestre, J.L., Barrio-Castro, T.D. ve Lopez-Bazo, E. (2005), “Breaking the Panels: An Application to the GDP Per Capita”, Econometrics Journal, 8, 159-175.
  9. Charemza, W.W. ve Deadman, D.F. (1997), New Directions in Econometric Practice: General to Specific Modelling, Cointegration and Vector Autoregression, Second Edition,
  10. Edward Elgar Publishing, Chelthenham, UK. Chen, S.W. (2011), “Current Account Deficits and Sustainability: Evidence from the OECD Countries”, Economic Modelling, 28, 1455-1464.
  11. Choi, I. (2001), “Unit Roots Tests for Panel Data”, Journal of International Money and Finance, 20, 229-272.
  12. Cooper, N.R. (2001), “Is the US Current Account Deficit Sustainable? Will It be Sustaine”, Broking Papers on Economic Activity, 1, 217-226.
  13. Corsetti, G., Pesenti, P. ve Roubini, N. (1999), “Paper Tigers? A Model of the Asian Crisis”, European Economic Review, 43(7), 1211-1236.
  14. Dornbusch, R. ve Fischer, F. (1990),
  15. Macroeconomics, McGraw-Hill, International Editions. Edison, H. (2003), “Do Indicators of Financial Crisis Work? An Evaluation of an Early Warning System”, International Journal of Finance and Economics, 8(1), 11-53.
  16. Edwards, S. (2001), “Does the Current Account Matter?”, NBER Working Paper, 8275, 38. Edwards, S. (2006), “The End of Large Current Account Deficits, 1970-2002: Are There Lessons for the United States?”, NBER Working Papers, 11669. Federal Treasurer (2004), Study of Financi