KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Ekoist: Journal of Econometrics and Statistics / 2018 / Cilt: 14 - Sayı: 28

Fisher Hipotezinin MINT Ülkeleri İçin İncelenmesi: Eşik Değerli Adl Eşbütünleşme Testi Yaklaşımı

An Examination of Fisher Hypothesis for MINT Countries: Threshold Adl Cointegration Test Approach

Muhammed TIRAŞOĞLU
Sayfa
31–43
Yayın Tarihi
2018-07-31
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Eldeedilen sonuçlara göre, nominal faiz oranı ile beklenen enflasyon arasında eşik değerli eşbütünleşme ilişkisinin olduğu, yaniMINT ülkelerinde Fisher hipotezinin geçerli olduğu belirlenmiştir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Faiz oranları ile enflasyon arasındaki ilişki, ekonominin ilgi çeken konuları arasındadır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu çalışmada, MINT ülkelerindenominal faiz oranı ile beklenen enflasyon arasındaki ilişki Fisher hipotezi çerçevesinde incelenmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Eldeedilen sonuçlara göre, nominal faiz oranı ile beklenen enflasyon arasında eşik değerli eşbütünleşme ilişkisinin olduğu, yaniMINT ülkelerinde Fisher hipotezinin geçerli olduğu belirlenmiştir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Fisher Hipotezi · ADL Eşbütünleşme Testi · Doğrusal olmama

Özet

Faiz oranları ile enflasyon arasındaki ilişki, ekonominin ilgi çeken konuları arasındadır. Bu çalışmada, MINT ülkelerindenominal faiz oranı ile beklenen enflasyon arasındaki ilişki Fisher hipotezi çerçevesinde incelenmiştir. Çalışmada 1990-2017yılları arası aylık veriler kullanılmıştır. Analizler doğrusal olmayan zaman serisi alanın güncel konularından olan eşik değerliotoregresif gecikmesi dağıtılmış [Autoregressive Distributed Lag (ADL)] eşbütünleşme testi ile gerçekleştirilmiştir. Eldeedilen sonuçlara göre, nominal faiz oranı ile beklenen enflasyon arasında eşik değerli eşbütünleşme ilişkisinin olduğu, yaniMINT ülkelerinde Fisher hipotezinin geçerli olduğu belirlenmiştir.

Abstract

The relationship between interest rates and inflation is among the interesting topics of the economy. In this study, therelationship between the nominal interest rate and the expected inflation for MINT countries was examined in thecontext of the Fisher hypothesis. Monthly data from 1990 to 2017 were used in the study. Analyses were performed withthreshold autoregressive distributed lag (ADL) cointegration test, which is from the current issues of the nonlinear timeseries. According to the results obtained, it is determined that there is a threshold cointegration relation between thenominal interest rate and the expected inflation, that is, the Fisher hypothesis is valid for MINT countries.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TIRAŞOĞLU, M. (2018). Fisher Hipotezinin MINT Ülkeleri İçin İncelenmesi: Eşik Değerli Adl Eşbütünleşme Testi Yaklaşımı. Ekoist: Journal of Econometrics and Statistics, Cilt: 14 - Sayı: 28, 31–43. https://ajindex.com/articles/753367

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (4)

  1. Amonhaemanon, D., Annaert, J, De Ceuster, M. J. K. & Long, H. L. (2014). The Fisher hypothesis and investment assets: The Vietnamese and Thai. International Journal of Financial Research, 5(4), 180‒195. Baillie, R.T. & Kapetanios, G., (2007). Testing for neglected nonlinearity in long-memory models. Journal of Business & Economic Statistics, 25(4), 447‒461. Banerjee, A., Dolado, J. J. & Mestre, R. (1998). Error-correction mechanism tests for cointegration in a single-equation framework. Journal of Time Series Analysis, 19(3), 267–283.
  2. Barsky, R. B. (1987). The Fisher hypothesis and the forecastability and persistence of inflation. Journal of Monetary Economics, 19, 3‒24. Barthold, T. A. & Dougan, W. R. (1986). The Fisher hypothesis under different monetary regimes. The Review of Economics and Statistics, 68(4), 674‒679. Berument, H. & Jelassi, M. M. (2002). The Fisher hypothesis: A multi-country analysis. Applied Economics, 34, 1645‒1655. Boswijk, P., (1994). Testing for an unstable root in conditional and structural error correction models. Journal of Econometrics, 63, 37–60.
  3. Chang, T. & Xu, Y. Y. (2012, July). Rational bubbles in G-7 countries: an empirical note based on the ADL test for threshold cointegration. Asian Finance Association (AsianFa) and Taiwan Finance Association (TFA) Joint International Conference July, Taiwan. Chen, S. W. (2011). Current account deficits and sustainability: Evidence from the OECD countries. Economic Modelling, 28, 1455‒1464. Dutt, S. D. & Ghosh, D. (1995). The fisher hypothesis: Examining the Canadian experience. Applied Economics, 27, 1025‒1030. Everaert, G. (2014). A panel analysis of the fisher effect with an unobserved I(1) World real interest rate. Economic Modelling, 42, 198‒210. Fama, E. F. (1975). Short-term interest rates as predictors of inflation. The American Economic Review, 65(3), 269‒282. Fisher, I. (1930). The theory of interest. New York: The MacMillan Company. Retrieved from: http://files.libertyfund.org/
  4. Granville, B. & Mallick, S. (2004). Fisher hypothesis: UK evidence over a century. Applied Economics Letters, 11, 87‒90. Güriş, B. & Yaşgül, Y. S. (2014). Does the Fisher hypothesis hold fort he G7 countries? Evidence from ADL threshold cointegration test. Quality & Quantity, 49(6), 2549‒2557. Güriş, B. Yaşgül, Y. S. & Tıraşoğlu, M. (2016). Do OECD countries’ health expenditure catch up to that of US?. The Empirical Economics Letters, 15(1), 55‒64. Herwartz, H. & Reimers, H.-E. (2006, April). Modellin