KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Gaziantep Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2016 / Cilt: 15 - Sayı: 1

Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezi Geçerliliğinin Fourier Birim Kök Testleri ile İncelenmesi: OECD Ülkeleri Örneği

Investigation of the Validity of Purchasing Power Parity Hypothesis with Fourier Unit Root Tests: The Case of OECD Countries

Mehmet Akif DESTEK
İlyas OKUMUŞ
Sayfa
73–87
Yayın Tarihi
2016-06-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Çalışma sonuçlarına göre 14 OECD ülkesi için reel döviz kurunun yapısal değişimler altında doğrusal olmayan formda durağan olduğu dolayısıyla bu ülkelerde SAGP hipotezinin geçerli olduğu desteklenmiştir

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Satın alma gücü paritesi (SAGP) hipotezi, ülkelerin finansal istikrar, yapısal uyum ve ekonomik reform programları açısından önemli bir gösterge olarak kabul edilmektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu çalışmada 27 OECD ülkesi için SAGP’nin geçerliliği geleneksel ADF birim kök testi, KSS birim kök testi, Fourier ADF ve Fourier KSS birim kök testleri ile incelenmiş ve reel döviz kuru durağanlığının, yapısal değişim ve doğrusal olmama formu da gözetilerek araştırılması amaçlanmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Çalışma sonuçlarına göre 14 OECD ülkesi için reel döviz kurunun yapısal değişimler altında doğrusal olmayan formda durağan olduğu dolayısıyla bu ülkelerde SAGP hipotezinin geçerli olduğu desteklenmiştir
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Satın Alma Gücü Paritesi · Fourier KSS · OECD Ülkeleri

Özet

Satın alma gücü paritesi (SAGP) hipotezi, ülkelerin finansal istikrar, yapısal uyum ve ekonomik reform programları açısından önemli bir gösterge olarak kabul edilmektedir. SAGP hipotezinin geçerliliği ise genellikle reel döviz kurlarının durağanlığı üzerinden test edilmektedir. Bu çalışmada 27 OECD ülkesi için SAGP’nin geçerliliği geleneksel ADF birim kök testi, KSS birim kök testi, Fourier ADF ve Fourier KSS birim kök testleri ile incelenmiş ve reel döviz kuru durağanlığının, yapısal değişim ve doğrusal olmama formu da gözetilerek araştırılması amaçlanmıştır. Çalışma sonuçlarına göre 14 OECD ülkesi için reel döviz kurunun yapısal değişimler altında doğrusal olmayan formda durağan olduğu dolayısıyla bu ülkelerde SAGP hipotezinin geçerli olduğu desteklenmiştir

Abstract

It is assumed that purchasing power parity (PPP) hypothesis is an important indicator with regard to financial stability, structural adjustment and economic reform programs of countries. The validity of PPP hypothesis is generally tested with the stationarity of real exchange rates. In this study, the validity of PPP hypothesis is examined with traditional ADF unit root test, KSS unit root test, Fourier ADF and Fourier KSS unit root tests for 27 OECD countries and it is aimed to investigate the stationary of real exchange rate considering with structural changes and nonlinearity form. According to the results of study, real exchange rate is stationary in nonlinear form under structural changes for 14 OECD countries therefore it is supported that PPP hypothesis is exist in these countries

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

DESTEK, M. A., OKUMUŞ, İ. (2016). Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezi Geçerliliğinin Fourier Birim Kök Testleri ile İncelenmesi: OECD Ülkeleri Örneği. Gaziantep Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 15 - Sayı: 1, 73–87. https://ajindex.com/articles/70229

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (15)

  1. Akgül,I. (1995). Satınalma Gücü Paritesi: Uzun Dönem Yaklaşımı.Marmara Üniversitesi Ekonometri Dergisi, s. 61-100.
  2. Akinboade, O. A. ve Makina D. (2006).Mean Reversion and Structural Breaks in Real Exchange Rates: South African Evidence. Applied Financial Economics, 16(4): 347-358.
  3. Baharumshah, A. Z., Lau, E. ve Nziramasangat. (2010). Purchasing Power Parity in African countries: Evidence from Panel SURADF Test. South African Journal of Economics, 78(1): 40-56.
  4. Bahmani-Oskooee, M., Chang, T. ve Wu, T.-P. (2014a). Revisiting Purchasing Ppower Parity in African Countries: Panel Stationary Test with Sharp and Smooth Breaks, Applied Financial Economics, 24, 1429–38.
  5. Bahmani-Oskooee, M., Kones, A. ve Chang T. (2014b), Purchasing Power Parity in African Countries: Evidence from the Sequential Panel Selection Method. Economic Papers, Vol. 33, No. 3, 295–304.
  6. Bahmani-Oskooee, M., Chang, T. ve Lee, K.-C. (2014c). Purchasing Power Parity in the BRICS and the MIST Countries: Sequential Panel Selection Method. Review of Economics & Finance.1-12.
  7. Bahmani-Oskooee, M., Kutan, A. M., ve Zhou, Z. (2008). Do Real Exchange Rates Follow A Nonlinear Mean Reverting Process in Developing Countries. Southern Economic Journal, 74(5): 1049-1062.
  8. Becker, R., Endes, W. ve Lee, J. (2006). A Stationarity Test in the Presence of an Unknown Number of Smooth Breaks. Journal of Time Series Analysis, 3(5): 381-409.
  9. Bierens, H. J. (1997). Testing the Unit Root with Drift Hypothesis Against Nonlinear Trend Stationarity, with an Application to the US Price Level and Interest Rate. Journal of Econometrics, 81(1), 29-64.
  10. Bozoklu, Ş. ve Yılancı V. (2010). Reel Döviz Kurlarının Durağanlığı: E7 Ülkeleri İçin Ampirik Bir İnceleme. Maliye Dergisi, Sayı 158, Ocak-Haziran 2010:587-606.
  11. Carrion-i-Silvestre, J. L., Kim, D. ve Perron, P. (2009). GLS-Based Unit Root Tests with Multiple Structural Breaks under Both the Null and the Alternative Hypotheses. Econometric Theory. 25: 1754-1792.
  12. Cassel, G. (1918). Abnormal Deviations in International Exchanges. The Economic Journal, 28(112): 413-415.
  13. Choi, I. ve Chue, T.K. (2007). Subsampling Hypothesis Tests for Nonstationary Panels with Applications to Exchange Rates and Stock Prices. J. Appl. Econ. 22, 233–264.
  14. Christopoulos, D. K., ve Leon-Ledesma, M.A. (2010). Smooth Breaks and Non-linear Mean Reversion: Post-Bretton Woods Real Exchange Rates. Journal of International Money and Finance, 29(6): 1076-1093.
  15. Cuestas, J. C. (2009). Purchasing Power Parity in Cent