KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Doğuş Üniversitesi Dergisi / 2014 / Cilt: 15 - Sayı: 1

İSSE SENEDİ PİYASASINDA PİYASA YAPICILIĞI SİSTEMİ VE BORSA İSTANBUL UYGULAMASI

MARKET MAKING IN STOCK MARKET AND APPLICATION TO BORSA ISTANBUL

Bülent DOĞRU
Bilgehan NACAKÇI
Sayfa
1–13
Yayın Tarihi
2014-01-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Borsa İstanbul için elde edilen sonuçlara göre piyasa yapıcılığı sisteminin uygulandığı piyasalarda piyasa likiditesi, derinliği ile genişliğinde iyileşmeler gözlenmekte olup, işlemlerde süreklilik ve fiyatlarda etkinliğin sağlanmasında piyasa yapıcılığı sisteminin kullanılabileceği düşünülmektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Hızlı, etkin ve düşük maliyetli sistemlere sahip borsaların rekabette bir adım önde olduğu günümüzde Hisse Senetleri Piyasası’nda sürekli müzayede sistemi ve piyasa yapıcılığı sistemi birlikte uygulanmaktadır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Hızlı, etkin ve düşük maliyetli sistemlere sahip borsaların rekabette bir adım önde olduğu günümüzde Hisse Senetleri Piyasası’nda sürekli müzayede sistemi ve piyasa yapıcılığı sistemi birlikte uygulanmaktadır.
💡
Sonuç & Katkı:Borsa İstanbul için elde edilen sonuçlara göre piyasa yapıcılığı sisteminin uygulandığı piyasalarda piyasa likiditesi, derinliği ile genişliğinde iyileşmeler gözlenmekte olup, işlemlerde süreklilik ve fiyatlarda etkinliğin sağlanmasında piyasa yapıcılığı sisteminin kullanılabileceği düşünülmektedir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Piyasa Yapıcılığı · Hisse Senedi Piyasası · İMKB

Özet

Hızlı, etkin ve düşük maliyetli sistemlere sahip borsaların rekabette bir adım önde olduğu günümüzde Hisse Senetleri Piyasası’nda sürekli müzayede sistemi ve piyasa yapıcılığı sistemi birlikte uygulanmaktadır. Borsa İstanbul için elde edilen sonuçlara göre piyasa yapıcılığı sisteminin uygulandığı piyasalarda piyasa likiditesi, derinliği ile genişliğinde iyileşmeler gözlenmekte olup, işlemlerde süreklilik ve fiyatlarda etkinliğin sağlanmasında piyasa yapıcılığı sisteminin kullanılabileceği düşünülmektedir.

Abstract

Stock markets having fast, efficient and low cost systems are one step ahead of others; at these markets auction method and market making system are in operation. The empirical results suggest for Borsa Istanbul formerly İMKB , with adoption of market making system, improvements are observed in the liquidity, depth, and spread of stocks. That market making system could be useful in increasing continuity of transactions and efficiency of price mechanism in exchanges is being considered

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

DOĞRU, B., NACAKÇI, B. (2014). İSSE SENEDİ PİYASASINDA PİYASA YAPICILIĞI SİSTEMİ VE BORSA İSTANBUL UYGULAMASI. Doğuş Üniversitesi Dergisi, Cilt: 15 - Sayı: 1, 1–13. https://ajindex.com/articles/658429

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (10)

  1. AKAR, C. (2006). Finansal piyasalarda krizlerin ve takvimsel faktörlerin volatilite ve getiri üzerine etkisi, İktisat İşletme ve Finans Dergisi, Cilt 21, ss. 41-53.
  2. BELTRAN, H., DURRE, A., GIOT P. (2004). Volatility regimes and the provision of liquidity in order book markets, Département des Sciences Économiques de l'Université catholique de Louvain, Discussion Paper, cilt 15. BOSTANCI, F., KILIÇ, S. (2008). The Effects of free float ratios on market performance: an empirical study on the Istanbul Stock Exchange. ISE Review, 12 (45). BENSTON D., GEORGE A., HAGERMAN R. (1974). Determinants of bid-ask spreads in the over-the-counter market, Journal of Financial Economics Cilt 1, ss.353-364.
  3. BİLDİK, R., ELEKDAĞ, S. (2004). Effects of price limits on volatility: evidence from the Istanbul Stock Exchange, Emerging Markets Finance and Trade, Cilt 40, ss. 5-34.
  4. BOLLEN, N., SMITH, T. ve WHALEY R.(2001). Modeling the bid/ask spread: on the effects of hedging costs and competition, Journal of Financial Economics, Cilt 3, ss. 7-19.
  5. GROSSMAN, S., MILLER, M. (1988).
  6. Liquidity and Market Structure, Princeton, Department of Economics - Financial Research Center. GOLDSTEIN, M., NELLING, E. (1999). Market making and trading in Nasdaq stocks, The Financial Review, Eastern Finance Association, Cilt 34 (1), ss. 27-44
  7. GÜNEŞ, H., SALTOĞLU, B. (1998). İMKB getiri volatilitesinin makroekonomik konjonktür bağlamında irdelenmesi, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası, İstanbul. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Araştırma Müdürlüğü. (2001). İMKB Araştırma Raporu. Hisse senetleri piyasasında piyasa yapıcılık sisteminin uygulanması. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası, 05.01.2010 tarih ve 318 sayılı genelge. [Erişim Adresi]: http://www.imkb.gov.tr-mevzuat, [Erişim Tarihi:12.05.2011].
  8. KLOCK, M., McCORMICK D. (1999). The impact of market maker competition on Nasdaq Spreads, The Financial Review, Eastern Finance Association, Cilt 34 (4), ss.55 ss.55-73.
  9. LI, Q., YANG, J., HSIAO, C., CHANG, Y.J. (2005). The relationship between stock returns and volatility in international stock markets. Journal of Empirical Finance, 12 (5), 650- 665. MEDEIROS, O., DOORNIK, B. (2006). The empirical relationship between stock returns, return volatility and trading volume in the Brazilian stock market, [Erişim Adresi] http://www.ssrn.com/abstract=897340.
  10. ÖZDEN, Ü. (2008). İMKB Bileşik 100 Endeksi getiri volatilitesinin analizi, İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Yıl: 7 Sayı: 13 Bahar 2008 ss.3