KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi / 2012 / Cilt: 32 - Sayı: 1

TÜRKİYE İÇİN OPTİMUM DÖVİZ KURU REJİMİNİN BELİRLENMESİNE YÖNELİK BİR UYGULAMA

-

Özhan TUNCAY
Recep Kök
Sayfa
19–42
Yayın Tarihi
2015-03-12
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bu çalışmada Optimum Para Alanı değişkenleri ile yeni bazı finansal değişkenlerden yararlanılarak Poirson (2001) tarafından geliştirilen bir döviz kuru esneklik indeksi kullanılmış ve Türkiye içi en ideal döviz kuru sisteminin hangisi olacağını belirlemek amacıyla Panel veri analizi ve simülasyon yöntemlerine başvurulmuştur.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Birinci Dünya Savaşı sonrasında Altın Standardı Sisteminin çöküşü, yoğun kambiyo kontrolleri ile farklı döviz kuru rejimlerinin uygulanmasını beraberinde getirmişti.
📊
Temel Bulgular & Veri:Ancak sistemin çöküşü ile birlikte sabit kur sistemi terk edilerek çok sayıda farklı kur rejimi uygulanmaya başlandı.
💡
Sonuç & Katkı:Bu çalışmada Optimum Para Alanı değişkenleri ile yeni bazı finansal değişkenlerden yararlanılarak Poirson (2001) tarafından geliştirilen bir döviz kuru esneklik indeksi kullanılmış ve Türkiye içi en ideal döviz kuru sisteminin hangisi olacağını belirlemek amacıyla Panel veri analizi ve simülasyon yöntemlerine başvurulmuştur.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2001 Verileri
⚙️Değişkenler:Döviz Kuru · Döviz Kuru Rejimi Tercihi · Türkiye

Özet

Birinci Dünya Savaşı sonrasında Altın Standardı Sisteminin çöküşü, yoğun kambiyo kontrolleri ile farklı döviz kuru rejimlerinin uygulanmasını beraberinde getirmişti. İkinci Dünya Savaşı sonrasında yürürlüğe konulan Bretton Woods sistemi ise sabit, fakat ayarlanabilir bir kur sistemi oluşturmuştu. Ancak sistemin çöküşü ile birlikte sabit kur sistemi terk edilerek çok sayıda farklı kur rejimi uygulanmaya başlandı. Ancak sistemin çöküşü ile birlikte döviz kur rejiminin seçimini belirleyen unsurlar ile gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin farklı yapısal özelliklerinin olası etkilerine ilişkin tartışmalar da artış gösterdi.Sermaye hareketlerinin bütün dünyada gittikçe serbestleştirilmesi, özellikle gelişmekte olan ülkelerde optimum döviz kuru rejiminin seçimini konuya ilişkin tartışmaların merkezine oturtmuş; sermaye hareketlerindeki sürekli artışlar, döviz kurlarının oluşumuna ilişkin yeni modellerin ve optimum para alanları teorisi ile ortaya konulmuş yaklaşımların yanı sıra “İki Kutup Hipotezi” ya da “Dalgalanma Korkusu Fenomeni” gibi yeni bazı yaklaşımların önünü açmıştır. Ancak ülkelerin ekonomik yapılarının farklılığının da etkisiyle döviz kuru sistemi tercihi konusunda bir görüş birliği oluşamamıştır. Temel olarak döviz kuru sistemleri sabit, esnek kur sistemleri ve karma kur sistemleri olarak sınıflandırılmaktadır. Bu çalışmada Optimum Para Alanı değişkenleri ile yeni bazı finansal değişkenlerden yararlanılarak Poirson (2001) tarafından geliştirilen bir döviz kuru esneklik indeksi kullanılmış ve Türkiye içi en ideal döviz kuru sisteminin hangisi olacağını belirlemek amacıyla Panel veri analizi ve simülasyon yöntemlerine başvurulmuştur.

Abstract

-

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TUNCAY, Ö., Kök, R. (2015). TÜRKİYE İÇİN OPTİMUM DÖVİZ KURU REJİMİNİN BELİRLENMESİNE YÖNELİK BİR UYGULAMA. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 32 - Sayı: 1, 19–42. https://ajindex.com/articles/6568

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (6)

  1. ALIBER Robert Z., “Uncertainty, Currency Areas and The Exchange Rate Systems”, Economica, Vol. 39, No. 156, 1972, ss. 432- 441. APPLEYARD, Dennis R.,Alfred J. Field, International Economics, Richard Irwin Inc., USA, 1992.
  2. BALTAGI Badi H., Econometrics Analysis of Panel Data, 2nd Edition, John Wiley and Sons, 2001,
  3. BANKS Jerry, John S. Carson, II, Barry L. Nelson, David M. Nicol, DiscreteEvent System Simulation, Prentice- Hall Inc.,2001. BARAY Alp ù., ù. Esnaf, Yöneylem AraútÕrmasÕ, Literatür YayÕncÕlÕk, Eylül 2000.
  4. BAYOUMI Tamim, Barry Eichengreen, Exchange Rate Volatility and Intervention: Implications of the Theory of Optimum Currency Areas, Journal of International Economics, Vol. 45, No. 2, 1998, ss. 191- 209. BENASSY-Quéré, Benoit Coeuré, The Survival of Intermediate Exchange Rate Regimes, In: Proceedings of the International Conference—Towards Regional Currency Areas, 2002.
  5. BERGSTEN C. Fred., John Williamson, Exchange Rates and Trade Policy, In Trade Policy in the 1980s, edited by W. R. Cline, Institute for International Economics, 1983.
  6. BERNANKE Ben, S., “Monetary Policy in A World of Mobile Capital”, Cato Journal,Vol. 25, No. 1, 2005, ss. 1- 12. BRANSON William H, Lawrence Krause, John Kareken, Walter Salant, “Monetary Policy and The New View of International Capital Movements”, Brooking Papers on Economic Activity, Vol. 1970, No. 2, 1970, ss. 235- 270. BRODA Christian, “Coping with Terms of Trade Shocks: Pegs versus Floats”, The American Economic Review, Vol. 91, No. 2, 2001, ss. 376- 380. CALLIER Philippe, “Speculation and The Forward Foreign Exchange Rate: A Note”, The Journal of Finance, Vol. XXXV, No.1, March 1980, ss. 173- 176. CALVO Guillermo A., Carmen M. Reinhart, “Fear of Floating”, Quarterly Journal of Economics, Vol. CXVII, No. 2, 2002, ss. 379- 408. CALVO Guillermo A., Frederic S. Mishkin, “The Mirage of Exchange Rate Regimes for Emerging Market Countries”, The Journal of Economic Perspectives, Vol. 17, No. 4, 2003, ss. 99- 118. CAVES Douglas W. and Edgar L. Feige, “Efficient Foreign Exchange Markets and the Monetary Approach to Exchange- Rate Determination”, The American Economic Review, Vol. 70, No. 1, 1980, ss. 120- 134. CAVES Richard E., “Flexible Exchange Rates”, The American Economic Review, Vol. 53, No. 2, 1963, ss. 120- 129. COOK Dennis R., Sanford Weisberg, “Diagnostics for Heteroscedasticity in Regression”, Biometrika, Vol. 70, No. 1, 1983, ss. 1- 10. COOPER Richard N., Exchange Rate Choices, Conference Series, Federal Rese