KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi / 2014 / Cilt: 36 - Sayı: 1

TÜRKİYE’DE REEL DÖVİZ KURLARININ UZUN HAFIZA ÖZELLİKLERİ: KESİRLİ BÜTÜNLEŞME ANALİZİ

-

Sinem KUTLU
İpek M. YURTTAGÜLER
Sayfa
373–389
Yayın Tarihi
2015-03-13
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Ampirik bulgular, kesirli bütünleşik yapıda olan reel kur serilerinin yüksek direnç ve uzun hafıza özelliği taşıdığını göstermektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Çalışmamızda, reel döviz kurlarının uzun hafıza özelliği taşıyıp taşımadığı kesirli bütünleşme analizi yardımıyla incelenmektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu bağlamda, 2003:01 – 2013:07 dönemine ait aylık veriler esas alınarak Türk lirası için biri A.B.D.
💡
Sonuç & Katkı:Ampirik bulgular, kesirli bütünleşik yapıda olan reel kur serilerinin yüksek direnç ve uzun hafıza özelliği taşıdığını göstermektedir.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2003 Verileri
⚙️Değişkenler:Reel Döviz Kuru · Uzun Hafıza · Kesirli Bütünleşme

Özet

Çalışmamızda, reel döviz kurlarının uzun hafıza özelliği taşıyıp taşımadığı kesirli bütünleşme analizi yardımıyla incelenmektedir. Bu bağlamda, 2003:01 – 2013:07 dönemine ait aylık veriler esas alınarak Türk lirası için biri A.B.D. Doları bazında, diğeri Euro bazında olmak üzere iki ayrı reel kur serisi oluşturulmuş ve seriler ARFIMA modeli çerçevesinde test edilmiştir. Ampirik bulgular, kesirli bütünleşik yapıda olan reel kur serilerinin yüksek direnç ve uzun hafıza özelliği taşıdığını göstermektedir.

Abstract

In our study, the question whether real exchange rates have long memory property or not is examined by the help of fractional integration analysis. In this respect, two different real exchange rate series for the Turkish lira, one is U.S.A. Dolarbased and the other is Euro-based, are constructed by using the monthly data for the period 2003:01 – 2013:07 and these series are tested within the ARFIMA model. Empirical findings show that the real exchange rate series which are fractionally integrated exhibit high persistence and long memory property

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

KUTLU, S., YURTTAGÜLER, İ. M. (2015). TÜRKİYE’DE REEL DÖVİZ KURLARININ UZUN HAFIZA ÖZELLİKLERİ: KESİRLİ BÜTÜNLEŞME ANALİZİ. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 36 - Sayı: 1, 373–389. https://ajindex.com/articles/6508

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (15)

  1. AHKING, F. W., “Non-Parametric Tests of Real Exchange rates in the Post-Bretton Woods Era”, University of Connecticut, Department of Economics Working Paper Series 2004-05.
  2. ALOY, M., BOUTAHAR, M., GENTE, K. ve FEISSOLLE, A. P., “Purchasing power parity and the long memory properties of real exchange rates: Does one size fit all?”, Economic Modelling, 28 (2011), ss. 1279-1290.
  3. ALPTEKİN, N., “Long Memory Analysis of USD/TRL Exchange Rate”, World Academy of Science, Engineering and Technology, 3 (2007), ss. 298-300. ANDE˘L, J., “Long Memory Time Series Models”, Kybernetika, 22(2), 1986, ss. 105-123.
  4. ASHLEY, R. A. ve PATTERSON, D. M., “Apparent Long Memory in Time Series as an Artifact of a Time-Varying Mean: Considering Alternatives to the Fractionally Integrated Model”, Macroeconomic Dynamics, 14 (Supplement 1), 2010, ss. 59–87.
  5. BAILLIE, R. T. ve BOLLERSLEV, T., “The Long Memory of the Forward Premium”, Journal of International Money and Finance, 13(5), 1994, ss. 565-571.
  6. BAILLIE, R.T., “Long Memory Processes and Fractional Integration in Econometrics”, Journal of Econometrics, 73 (1996), ss. 5-59.
  7. BANERJEE, A. ve URGA, G., “Modelling structural breaks, long memory and stock market volatility: an overview”, Journal of Econometrics, 129 (2005), ss. 1-34.
  8. BARKOULAS, J. T. ve BAUM, C. F., “Long Memory and Forecasting in Euroyen Deposit Rates”, Financial Engineering and the Japanese Markets, 4 (1997), ss. 189-201.
  9. BERAN, J., Statistics for Long-Memory Processes, New York, Chapman and Hall, 1994.
  10. BHARDWAJ, G. ve SWANSON, N.R., “An empirical investigation of the usefulness of ARFIMA models for predicting macroeconomic and financial time series”, Journal of Econometrics, 131 (2006), ss. 539-578.
  11. CAPORALE, G. M. ve ALANA, L. A. G., “Real Exchange Rates In Latin America: The PPP Hypothesis and Fractional Integration”, Journal of Economic Development, 35(2), 2010, ss. 1-21.
  12. CHEUNG, Y. W., “Long Memory in Foreign-Exchange Rates”, Journal of Business & Economic Statistics, 11(1), 1993, ss. 93-101.
  13. CHOUDHRYA, T. ve LUINTEL, K. B., “The long-run behaviour of the real exchange rate: evidence from colonial Pennsylvania”, Economics Letters, 74 (2001), ss. 25–30.
  14. COSTA, A. A. ve CRATO, N., “Long-Run Versus Short-Run Behaviour of the Real Exchange Rates”, Institute of Economics and Management ISEG, R. Miguel Lupi 20, 1200, Lisbon, Portugal, May 18 (2000).
  15. DIEBOLD, F. X., HUSTED S. ve RUSH, M., “Real Exchange Rates under the Gold Standard”, Journal of Political Economy, 99(6),