Bu doğrultuda, 1990-2013 dönemini kapsayan bu çalışmaTürkiye’de yaşananbankacılık krizlerinin nedenlerini Markov Rejim Değişim Modeli ile ortaya koymayı hedeflemektedir.Model sonuçlarına göre enflasyon ve faiz oranlarının artması, TL’nin değer kaybetmesi, kamu bütçedengesinin bozulması, banka kredilerinin artması, likidite problemi, banka rezervlerinin azalması vebanka açık pozisyonunun artması Türkiye’de bankacılık krizlerinin temel nedenleri arasındadır.
📌 3 Maddede Bu Makale
🎯
Amaç & Hipotez:Türkiye ekonomisi özellikle 1990 sonrası dönemde, aynı diğer gelişmekte olan ülkeler gibi,çok önemlibankacılık krizleri yaşamıştır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Türkiye ekonomisi özellikle 1990 sonrası dönemde, aynı diğer gelişmekte olan ülkeler gibi,çok önemlibankacılık krizleri yaşamıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Bu doğrultuda, 1990-2013 dönemini kapsayan bu çalışmaTürkiye’de yaşananbankacılık krizlerinin nedenlerini Markov Rejim Değişim Modeli ile ortaya koymayı hedeflemektedir.Model sonuçlarına göre enflasyon ve faiz oranlarının artması, TL’nin değer kaybetmesi, kamu bütçedengesinin bozulması, banka kredilerinin artması, likidite problemi, banka rezervlerinin azalması vebanka açık pozisyonunun artması Türkiye’de bankacılık krizlerinin temel nedenleri arasındadır.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2013 Verileri
⚙️Değişkenler:Bankacılık Krizi · Markov Modeli · Türkiye Ekonomisi
Özet
Türkiye ekonomisi özellikle 1990 sonrası dönemde, aynı diğer gelişmekte olan ülkeler gibi,çok önemlibankacılık krizleri yaşamıştır. Bu doğrultuda, 1990-2013 dönemini kapsayan bu çalışmaTürkiye’de yaşananbankacılık krizlerinin nedenlerini Markov Rejim Değişim Modeli ile ortaya koymayı hedeflemektedir.Model sonuçlarına göre enflasyon ve faiz oranlarının artması, TL’nin değer kaybetmesi, kamu bütçedengesinin bozulması, banka kredilerinin artması, likidite problemi, banka rezervlerinin azalması vebanka açık pozisyonunun artması Türkiye’de bankacılık krizlerinin temel nedenleri arasındadır.
CERGİBOZAN, R., ARI, A. (2017). Türkiye’deki Banka Krizlerine Yönelik Ekonometrik Bir Yaklaşım: Markov Rejim Değişim Modeli. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 39 - Sayı: 1, 47–64. https://ajindex.com/articles/6387
ABIAD, A. “Early Warning Systems for Currency Crises: A Markov-Switching Approach with Application to South-East Asia.” Ph. D. Dissertation in Economics, Department of Economics, University of Pennsylvania, 1999.
ALVAREZ-PLATA, P. ve SCHROOTEN, M., “The Argentinean Currency Crisis: A Markov Switching Model Estimation”, The Developing Economies, XLIV(1), 2006, 79-91.
ARI, A., “Early Warning Systems for Currency Crises: The Turkish Case”, Economic Systems, 36(3), 2012, 391-410.
ARI, A., ve CERGİBOZAN, R., “The Twin Crises: Determinants of Banking and Currency Crises in the Turkish Economy”, Emerging Markets Finance and Trade, 52(1), 2016, 123-135.
ARI, A., ve ÖZKESKİN, N., “Türkiye’deki Bankacılık Krizlerinin Nedenleri: Ekonometrik Bir Yaklaşım”, Finans, Politik & Ekonomik Yorumlar, 622, 2016, 45-60.
BABECKY, J., HAVRANEK, T., MATEJU, J., RUSNAK, M., SMIDKOVA, K., ve VASICEK, B., “Banking, Debt, and Currency Crises in Developed Countries: Stylized Facts and Early Warning Indicators”, Journal of Financial Stability, 15(C), 2014, 1-17.
BARRELL, R., DAVIS, E. P., KARIM, D., ve LIADZE, I., “Bank Regulation, Property Prices and Early Warning Systems for Banking Crises in OECD Countries”, Journal of Banking & Finance, 34(9), 2010, 2255-2264.
BECK, T., DEMİRGÜÇ-KUNT, A., ve LEVINE, R., “Bank Concentration and Fragility. Impact andMechanics”. The Risks of Financial Institutions içinde M. Carey ve R. M. Stulz (Ed.). University of Chicago Press, Chicago, 2007, ss 193-231.
BELL, J. ve PAIN, D., “Leading Indicator Models of Banking Crises – A Critical Review”, Financial StabilityReview, 9, 2000, 113-129.
BORIO, C. ve LOWE, P., “Assessing the Risk of Banking Crises”, BIS Quarterly Review, December, 2002,43-54.
BORIO, C. ve DREHMANN, M., “Assessing the Risk of Banking Crises – Revisited”, BIS Quarterly Review, March, 2009, 29-46.
BOUKHATEM, J., “Marchés Obligataires et Crises Bancaires dans les Pays Emergents: Le Rôle des Institutions”, Panoeconomicus, 5, 2012, 625-646.
BOYD, J. H., DE NICOLO, G., ve Loukoianova, E., “Banking Crises and Crisis Dating: Theory and Evidence”, IMF Working Paper, 2009, 09/141. CAPRIO, G. ve KLINGIEBEL, D., “Bank Insolvencies Cross-Country Experience”, World Bank Policy Research Working Paper,1996, 1620. CAPRIO, G. ve KLINGIEBEL, D., “Episodes of Systemic and Borderline Financial Crises”, Mimeo,2003,World Bank. http://go.worldbank.org/5DYGICS7B0.
CAPRIO, G. and MARTINEZ-PERIA, M.S., “Avoiding disaster: policies to reduce the risk of banking cri