KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Muhasebe ve Finansman Dergisi / 2013 / Cilt: 0 - Sayı: 59

İstanbul menkul kıymetler borsası'nda işlem hacmi ile getiri ilişkisi

The relationship between trading volume and stock return in ıstanbul stock exchange

Halime NALIN TEMEL
Sevinç GÜLER
Sayfa
135–148
Yayın Tarihi
2022-10-18
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Seriler arasındaki ilişkiyi daha detaylıaçıklamak adına etki tepki analizi ve varyans ayrıştırma tekniklerinin de kullanıldığı çalışmada, endeks fiyatlarındaki değişimin işlem hacmi üzerinde etkili olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmanın amacı, İMKB 100 Endeksinde işlem hacmi ile getiri arasında dinamikilişkiyi ortaya koymaktır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu amaçla 26.10.198712.02.2013 dönem aralığında İMKB 100Endeksinin günlük getirisi ile günlük işlem hacmi verileri analiz edilmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Seriler arasındaki ilişkiyi daha detaylıaçıklamak adına etki tepki analizi ve varyans ayrıştırma tekniklerinin de kullanıldığı çalışmada, endeks fiyatlarındaki değişimin işlem hacmi üzerinde etkili olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2013 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmanın amacı, İMKB 100 Endeksinde işlem hacmi ile getiri arasında dinamikilişkiyi ortaya koymaktır. Bu amaçla 26.10.198712.02.2013 dönem aralığında İMKB 100Endeksinin günlük getirisi ile günlük işlem hacmi verileri analiz edilmiştir. Çalışmada, işlemhacmi ile getiri arasında uzun dönemli bir ilişki ortaya çıkmış ve işlem hacmi ile getiriarasında tek yönlü bir nedensellik elde edilmiştir. Seriler arasındaki ilişkiyi daha detaylıaçıklamak adına etki tepki analizi ve varyans ayrıştırma tekniklerinin de kullanıldığı çalışmada, endeks fiyatlarındaki değişimin işlem hacmi üzerinde etkili olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

Abstract

The aim of this study is to present a dynamic relationship between transaction volumeand return. For that purpose, In the period of 26.10.1987 and 12.02.2013, the daily returnand transaction volume data of ISE 100 index are analyzed. In this study, it is ensued thatthere is a long- term relationship between transaction volume and return and also obtained aone- way causality between transaction volume and return. In order to explain therelationship between series in more detailed way, impulse response analysis and variancedecomposition techniques are also used in this study. Hence it is found that the changes ofindex prices are effective on transaction volume.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TEMEL, H. N., GÜLER, S. (2022). İstanbul menkul kıymetler borsası'nda işlem hacmi ile getiri ilişkisi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, Cilt: 0 - Sayı: 59, 135–148. https://ajindex.com/articles/582557

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (4)

  1. Başçı, Erdem – Özyıldırım, Süheyla – Aydoğan, Kürşat. (1996)
  2. "A Note On Price- Volume Dynamics in an Emerging Stock Market", Journal of Banking and Finance, No. 20, pp. 389- 400. Brailsford, J. Timothy. ( 2009)
  3. “ The Empirical Relationship Between Trading Volume, Returns and Volatility”, Accounting and Finance, Vol. 36, No. 1, pp. 89- 111. Chen, G. - Firth, M. - Rui, O. M. (2001)
  4. "The Dynamic Relation Between Stock Returns, Trading Volume And Volatility", The Financial Review, No. 38, pp. 153 – 174. Choi, Ki - Hong – Jiang, Zhu- Hua – Kang, Sang Hoon – Yoon, Seong- Min. (2012), “Relationship B etween Trading Volume and Asymmetric Volatility in the Korean Stock Market ”, Modern Economy, No. 3, pp. 584- 589. Chordia, T. – Swaminathan, B. ( 2000), “Trading Volume and Cross - Autocorrelations in Stock Returns ”, Journal of Finance, Sayı: 55, s. 913 – 935. Dickey D.A. - Fuller, W.A. (1979), “Distribution of the Estimators for Autoregressive Series with a Unit Root”, Journal of the American Statistical Association, No. 74, pp. 427- 431. Elliott, G. - Rothenberg, T.J. - Stock, J. H. (1996), “Efficient Test for an Autoregressive Unit Root”, Econometrica, No. 64, pp. 813 – 836. Epps, T., - Epps M. (1976), “The Stochastic Dependence of Security Price Changes and Transaction Volumes: Implications for the Mixture- of- Distributions Hypothesis”, Econometrica, No. 44, pp. 305 - 321. Granger, C. W. J., - Morgenstern, O. (1963), "Spectral Analysis of New York Stock Market Prices" International Review for Social Sciences, No. 16, pp. 1 –27. Gunduz, L., - Hatemi- J, A. (2005), "Stock Price and Volume Relation in Emerging Markets" Emerging Markets Finance and Trade, No. 41, pp. 29- 44. Johansen, S. (1991), “Estimation and Hypothesis Testing of Co integration Vectors in Gaussian Vector Autor egressive Models,” Econometrica, No. 58, pp.165- 188. Johansen, S. (1995a), “Likelihood –Based Inference in Co Integrated Vector Autoregressive Models” Oxford University Press, No. 14, 517- 524. Karpoff, J. (1987), “The Relation B etween Price Changes and Trading Volume: A survey”, Journal of Financial and Quantitative Analysis, No. 22, pp. 109- 126. Kwiatkowski, D. - Phillips, P. C. B. - Schmidt, P. - Shin, Y. (1992), “Testing the Null Hypothesis of Stationarity Against the Alternative of a Unit Root, How Sure Are We That Economic Time Series Have a Unit Root?”, Journal of Econometrics, No. 54, pp. 159- 178. Lee, B.S. - Rui, O. M. (2002), “The Dynamic Relationship between St