KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi / 2021 / Cilt: 23 - Sayı: 3

İSLAM ÜLKELERİNDE ENTELEKTÜEL SERMAYENİN FİNANSAL PERFORMANS VE FİRMA DEĞERİNE ETKİSİ

THE IMPACT OF INTELLECTUAL CAPITAL ON FINANCIAL PERFORMANCE AND FIRM VALUE IN ISLAMIC COUNTRIES

İrem NUHOĞLU
Deniz PARLAK
Seda BİLYAY ERDOĞAN
Sayfa
532–555
Yayın Tarihi
2022-10-19
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bulgular, entelektüel sermayenin firma karlılığını ve likiditesini olumlu yönde etkilediğini, kaldıraç oranını ise olumsuz etkilediğini ortaya koymaktadır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışma, İslam ülkelerindeki şirketler için entelektüel sermaye verimliliğinin firma değeri ve finansal performans göstergeleri üzerindeki etkisini analiz etmektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Örneklem, 11 İslam ülkesinde yer alan 1,681 firmadan oluşmakta ve 2010-2017 yılları arasındaki sekiz yılı kapsamaktadır.
💡
Sonuç & Katkı:Bulgular, entelektüel sermayenin firma karlılığını ve likiditesini olumlu yönde etkilediğini, kaldıraç oranını ise olumsuz etkilediğini ortaya koymaktadır.
🔬Tür:Uygulamalı Anket & Alan Araştırması
📍Kapsam:2010-2017 Verileri
⚙️Değişkenler:Entelektüel sermaye · firma değeri · Tobin's Q

Özet

Bu çalışma, İslam ülkelerindeki şirketler için entelektüel sermaye verimliliğinin firma değeri ve finansal performans göstergeleri üzerindeki etkisini analiz etmektedir. Örneklem, 11 İslam ülkesinde yer alan 1,681 firmadan oluşmakta ve 2010-2017 yılları arasındaki sekiz yılı kapsamaktadır. Bu çalışma kapsamında katma değerli entelektüel sermaye metodolojisi uygulanmış ve sıradan en küçük kareler regresyonları panel veriler ile analiz edilmiştir. Bulgular, entelektüel sermayenin firma karlılığını ve likiditesini olumlu yönde etkilediğini, kaldıraç oranını ise olumsuz etkilediğini ortaya koymaktadır. Ayrıca, hem entelektüel sermaye hem de entelektüel sermayenin bileşenleri firma değerini olumlu yönde etkilemektedir. Son olarak, yapılan çalışma, şeriata uyumun, firma değeri, karlılık ve likidite üzerinde olumlu, kaldıraç üzerinde ise olumsuz bir etkiye sahip olduğunu ortaya koymaktadır. Bu çalışma, aynı anda 11 İslam ülkesini kapsayan çok geniş bir örneklem için entelektüel sermaye verimliliğinin firma değeri ve finansal performans göstergeleri üzerindeki etkisini analiz eden ve şeriata uyumun İslam ülkelerindeki firmaların değer ve mali performans özellikleri üzerindeki etkisini araştıran ilk çalışmadır.

Abstract

This study analyzes the effect of intellectual capital (IC) efficiency on firm value and financial performance indicators for companies in Islamic countries. Sample consists of 1,681 firms from eleven Islamic countries, covering eight years between 2010 and 2017. We use value-added intellectual capital (VAIC) methodology and run OLS regressions with panel data. Findings reveal that IC positively affects firm profitability and liquidity, and negatively affects leverage. Furthermore, both IC and the components of IC positively affect firm value. Lastly, Shariah-compliance has a positive impact on firm value, profitability and liquidity and a negative impact on leverage. This is the first study to analyze the effect of IC efficiency on firm value and on financial performance aspects for a very broad sample covering 11 Islamic countries at the same time. Last, this is the first study to investigate the effect of Shariah-compliance on value and financial performance attributes of firms in Islamic countries.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

NUHOĞLU, İ., PARLAK, D., ERDOĞAN, S. B. (2022). İSLAM ÜLKELERİNDE ENTELEKTÜEL SERMAYENİN FİNANSAL PERFORMANS VE FİRMA DEĞERİNE ETKİSİ. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, Cilt: 23 - Sayı: 3, 532–555. https://ajindex.com/articles/582066

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (13)

  1. Akgüç, S. and Rahahleh, N. A. 2018. “Effect of Shariah compliance on operating performance: Evidence from GCC countries”, Emerging Markets Finance and Trade, 54 (12), 2874-2896.
  2. Alcaniz, L., Gomez-Bezares, F. and Roslender, R. 2011. “Theoretical perspectives on intellectual capital: a backward look and a proposal for going forward”, Accounting Forum, 35, 04–117.
  3. Bolek, M. and Lyroudi, K. 2015. “Is there any relation between intellectual capital and the capital structure of a company? The Case of Polish Listed Companies”, Financial Internet Quarterly, 11, 23–33.
  4. Bontis, N. 1999. “Managing organizational knowledge by diagnosing intellectual capital: Framing and advancing the state of the field”, International Journal of Technology Management, 18 (5), 433–462.
  5. Bontis, N., Keow, W.C.C. and Richardson, S. 2000. “Intellectual capital and business performance in Malaysian industries”, Journal of intellectual capital, 1 (1), 85–100.
  6. Bozbura, F. T. 2004. “Measurement and application of intellectual capital in Turkey”, The Learning Organization, 11 (4/5), 357–367.
  7. Busse, M. and Hefeker, C. 2007. “Political risk, institutions and foreign direct investment”, European Journal of Political Economy, 23(2), 397–415.
  8. Campisi, D. and Costa, R. 2008. “A DEA-based method to enhance intellectual capital management”, Knowledge and Process Management, 15 (3), 170–183.
  9. Chen, M. C., Cheng, S.J. and Hwang, Y. 2005. “An empirical investigation of the relationship between intellectual capital and firms’ market value and financial performance”, Journal of Intellectual Capital, 6 (2), 160–175.
  10. Chung, K.H. and Pruitt, S.W. 1994. “A simple approximation of Tobin’s q”, Financial Management, 23, 70–74.
  11. Copeland, T. E., Weston, J. F. and Shastri, K. 2009. Financial Theory and Corporate Policy. Pearson-Addison Wesley, New York. Crnigoj, M. and Mramor, D. 2009. “Determinants of capital structure in emerging European economies: Evidence from Slovenian firms”, Emerging Markets Finance and Trade, 45 (1), 72–89.
  12. Curado, C., Henriques, L. and Bontis, N. 2011. “Intellectual capital disclosure payback”, Management Decision, 49 (7), 1080–1098.
  13. Drucker, P. F. 1988. “The coming of the new organization”, Harvard Business Review, 45-53. Fijałkowska, J. 2014. Value added intellectual coefficient (VAIC™) as a tool of performance measurement. (University of Social Sciences Publishing House) Firer, S. and Williams, S. M. 2003. “Intellectual capital and traditional measures of corporate performance”, Journal