KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / İ M K B Dergisi / 2007 / Cilt: 9 - Sayı: 35

Döviz Kurları Öngörüsünde Satınalma Gücü Paritesi ve Arıma Modelleri: Türkiye Örneği

Purchasing Power Parity and Arıma Models in Forecasting Exchange Rates: The Case of Turkey

Hasan VERGİL
Filiz ÖZKAN
Sayfa
41–55
Yayın Tarihi
2022-10-18
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Hata terimi istatistikleri ve regresyonların katsayıları incelenerek yapılan analizler neticesinde ARIMA modelinin SGP modeline göre daha başarılı öngörü gücüne sahip olduğu sonucuna varılmıştır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışma ile döviz kuru öngörüsü için geliştirilen, yapısal modellerin temelini oluşturan Satınalma Gücü Paritesi (SGP) teorisi ile yapısal modellere rakip olan zaman serisi analizi yöntemlerinden ARIMA modeli kullanılarak Türkiye için döviz kuru öngörü tahmini yapılması ve bu iki yöntemin öngörü güçlerinin karşılaştırılması amaçlanmıştır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bunu gerçekleştirmek için 1980-2003 dönemi için Türkiye'nin en fazla ticaret yaptığı beş ülke (A.B.D., Almanya, ingiltere, Fransa, İtalya) ve 1999-2005 dönemi için Avrupa Birliği ile Türk lirasına ilişkin reel döviz kurunun aylık verileri kullanılarak modellerin öngörüleri tahmin edilmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Hata terimi istatistikleri ve regresyonların katsayıları incelenerek yapılan analizler neticesinde ARIMA modelinin SGP modeline göre daha başarılı öngörü gücüne sahip olduğu sonucuna varılmıştır.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2003 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışma ile döviz kuru öngörüsü için geliştirilen, yapısal modellerin temelini oluşturan Satınalma Gücü Paritesi (SGP) teorisi ile yapısal modellere rakip olan zaman serisi analizi yöntemlerinden ARIMA modeli kullanılarak Türkiye için döviz kuru öngörü tahmini yapılması ve bu iki yöntemin öngörü güçlerinin karşılaştırılması amaçlanmıştır. Bunu gerçekleştirmek için 1980-2003 dönemi için Türkiye'nin en fazla ticaret yaptığı beş ülke (A.B.D., Almanya, ingiltere, Fransa, İtalya) ve 1999-2005 dönemi için Avrupa Birliği ile Türk lirasına ilişkin reel döviz kurunun aylık verileri kullanılarak modellerin öngörüleri tahmin edilmiştir. Hata terimi istatistikleri ve regresyonların katsayıları incelenerek yapılan analizler neticesinde ARIMA modelinin SGP modeline göre daha başarılı öngörü gücüne sahip olduğu sonucuna varılmıştır.

Abstract

This study aims to forecast the exchange rates of Turkey by using the Purchasing Power Parity theory (PPP) and its competitor the ARIMA models and compare their forecasting powers. In doing so, the models are estimated using the monthly real exchange rate data between Turkish Lira and Turkey's five biggest trading partners (The USA, Germany, England, France and Italy) for the period 1980-2003 and using the monthly real exchange rate data between Turkish Lira and European Union for the period 1999-2005. The conclusions based on the error terms statistics and the regression coefficients suggest that, compared to the PPP models, the ARIMA models have better forecasting powers.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

VERGİL, H., ÖZKAN, F. (2022). Döviz Kurları Öngörüsünde Satınalma Gücü Paritesi ve Arıma Modelleri: Türkiye Örneği. İ M K B Dergisi, Cilt: 9 - Sayı: 35, 41–55. https://ajindex.com/articles/546405

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (17)

  1. Box, G. P., Jenkins, G. M., Time Series Analysis: Forecasting and Control, Holden-day Inc., San Francisco, CA., 1976.
  2. Chen, S. L., Wu, J. L., "A Re-Examination of Purchasing Power Parity in Japan and Taiwan", Journal of Macroeconomic, Vol. 22, No. 2, 2000, pp. 271-284.
  3. Cheung, Y. W., Lai, K. S., Bergman, M., "Dissecting the PPP Puzzle: The Unconventional Roles of Nominal Exchange Rate and Price Adjustments", Journal of International Economics, Vol.64, 2004, pp. 135-150.
  4. Cheung, Y. W., Kon, S. L., "Long-Run Purchasing Power Parity During the Recent Float", Journal of International Economics, Vol. 34, 1993, pp. 181-92.
  5. Enders, W., Diboğlu, S., "Long Run Purchasing Power Parity with Asymmetric Adjustment", Economics, Finance and Legal Studies Working Paper, No.01-02-04., 2004.
  6. Enders, W., Applied Econometric Time Series, Second Edition, John Wiley & Sons, Inc. NJ, USA., 2004.
  7. Enders, W., "Unit Roots and the Real Exchange Rate Before World War I: The Case of Britain and the USA", Journal of International Money and Finance, No. 8, 1989, pp. 59. Engle, R., Granger, C, "Cointegration and Error-Correction: Representation, Estimation and Testing", Econometrica, Vol. 55, 1987, pp. 251-76.
  8. Frenkel, J. A., "A Monetary Approach to the Exchange Rate: Doctrinal Aspects and Empirical Evidence", Scandinavian Journal of Economics, Vol. 78, 1976, pp. 200-224.
  9. Frenkel, J. A., "On the Mark: Reply", American Economic Review, Vol. 71, 1981, pp. 1079-1085.
  10. Frenkel, J. A., Exchange Rate Theory and Practice, Chicago: The University of Chicago Press, 1982.
  11. Fritsche, C. P., Wallace, M., "Forecasting the Exchange Rate PPP Versus a Random Walk", Economics Letters, Vol 54, 1996, pp. 69-74.
  12. Gujarati, D. N., Temel Ekonometri, (Çev.Ümit Şenesen ve Gülay Günlük Şenesen), İstanbul: Literatür Yayıncılık, 1999.
  13. Hallwood, H., Macdonald, R., International Money, Theory, Evidence and Institutions, Oxford: Basil Blackwell, 1986.
  14. Kouri, P. J. K., "The Exchange Rate and the Balance of Payments in the Short Run and in the Long Run: A Monetary Approach", Scandinavian Journal of Economics, Vol. 78, 1976, pp. 280-304.
  15. Mussa, M., "The Exchange Rate, the Balance of Payments Monetary and Fiscal Policy Under a Regime of Controlled Floating", Scandinavian Journal of Economics, Vol. 78, 1976, pp. 229-248.
  16. Officer, H. L., "The Purchasing Power Parity Theory of Exchange Rates: A Review Article", IMF Staff Papers, 23, 1976, pp. 1-60.
  17. Officer, H. L., "Effective Exchange Rates and Price Ratios Over the Long Run: A