KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2019 / Cilt: 0 - Sayı: 17

Türkiye’de Döviz Kuru, Enflasyon ve Faiz Oranı İlişkisi: 2009-2017 Uygulaması

Exchange Rate, Inflation and Interest Rate Relationship in Turkey: 2009-2017 Application

Ayşe DURGUN KAYGISIZ
Hüseyin İŞCAN
Sayfa
581–604
Yayın Tarihi
2022-10-18
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Varyans ayrışım tablosuna göre enflasyon ve faiz oranı üzerindeki en önemli etken döviz kuru olmaktadır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada döviz kuru, enflasyon ve faiz oranı arasındaki ilişkiler VAR modeli çerçevesinde analiz edilmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu kapsamda 2009:01-2017:12 dönemi aylık veriler kullanılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Varyans ayrışım tablosuna göre enflasyon ve faiz oranı üzerindeki en önemli etken döviz kuru olmaktadır.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2009 Verileri
⚙️Değişkenler:Döviz kuru · enflasyon · faiz oranı

Özet

Bu çalışmada döviz kuru, enflasyon ve faiz oranı arasındaki ilişkiler VAR modeli çerçevesinde analiz edilmiştir. Bu kapsamda 2009:01-2017:12 dönemi aylık veriler kullanılmıştır. Çalışmada serilerin durağanlığını sağlamak için Genişletilmiş Dickey-Fuller birim kök testi uygulanmıştır. Değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisini bulmak için Granger Nedensellik Testi yapılmıştır. Buna göre döviz kuru hem enflasyonun hem de faizin nedeni, enflasyon ise faizin nedeni sonucuna ulaşılmıştır. VAR Vektör Otoregresif Model modeli ile de değişkenler arasındaki ilişkiyi belirlemek için etki tepki grafikleri ve varyans ayrışım tablosu oluşturulmuştur. Etki-tepki analizine göre döviz kurunda meydana gelen bir şoka faiz 12 dönem boyunca, enflasyon ise altıncı dönemden itibaren negatif tepki vermiştir. Ayrıca enflasyonda meydana gelen bir şoka, faiz yaklaşık iki dönem pozitif tepki vermiştir. Varyans ayrışım tablosuna göre enflasyon ve faiz oranı üzerindeki en önemli etken döviz kuru olmaktadır.

Abstract

In this study, the relationship between exchange rate, inflation and interest rate was analyzed within the framework of VAR model. In this context, monthly data for the period 2009:01-2017:12 were used. In this study, the expanded Dickey-fuller unit root test was applied to ensure the stability of the series. The Granger Causality Test was performed to find the causality relationship between the variables. Accordingly, the exchange rate the reason why both inflation and interest, concluded that the inflation cause of interest. To determine the relationship between the variables with the VAR Vector Autoregressive Model model, impact-response graphs and variance decomposition table were created. According to the impact-response analysis, a shock the exchange rate was interest negative for 12 periods, whereas inflation was negative for the 6th period. In addition, a shocking event in inflation, the interest had a positive response, for two period. According to the variance decomposition table, the most important factor on the inflation and interest rate was the exchange rate

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

KAYGISIZ, A. D., İŞCAN, H. (2022). Türkiye’de Döviz Kuru, Enflasyon ve Faiz Oranı İlişkisi: 2009-2017 Uygulaması. Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 0 - Sayı: 17, 581–604. https://ajindex.com/articles/538830

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (14)

  1. Amaefula, C.G (2016), “Long-Run Relationship between Interest Rate and Inflation: Evidence from Nigeria” IOSR Journal of Economics and Finance, c.7, s.3, ss.24-28.
  2. Alacahan, N. D. (2011), “Enflasyon Hedeflemesi Uygulayan Ülkelerde Enflasyon-Döviz Kuru İlişkisi ve Türkiye Uygulaması” İstanbul Üni- versitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Doktora Tezi. Ayvaz Güven, E. T. ve Uysal, D. (2013), “Türkiye’de döviz kurlarında- ki değişim ile enflasyon arasındaki ilişki” Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, c.5, s.9, ss.141-156.
  3. Bal, O. (2012), “Döviz kuru, mevduat faiz oranı, enflasyon ve devlet iç borçlanma senetleri ilişkisi: 1994-2008” Akademik Bakış Dergisi, s.31, ss.1-20.
  4. Başkan F. ve Güloğlu Ö. B. (2004), “Türkiye’de İç Borçların İktisadi Etkilerinin VAR Tekniğiyle Analizi” Ortadoğu Teknik Üniversite- si, ODTÜ Gelişme Dergisi, c.31, s.1, ss.93-114.
  5. Bulut, E. (2005), “Döviz Kuru Belirleme Modelleri ve Döviz Piyasasının Mikro Yapısı: Türkiye Örneği”, Gazi üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Yüksek Lisans Tezi. Doğan, B., Eroğlu, Ö. ve Değer, O. (2016), “Enflasyon ve faiz oranı arasındaki nedensellik ilişkisi: Türkiye örneği” Çankırı Karatekin Üniversitesi, İİBF Dergisi, c.6, s.1, ss.405-425.
  6. Enders, W. (1995), “Applied Econometric Time Series”, First Edition John Wiley and Sons, New York. Granville, B. ve Mallick, S. K. (2004), “Fisher hypothesis: UK evidence over a century” Applied Economic Letters, ss.87-90.
  7. Gül, E. ve Ekinci, A. (2006), “Türkiye’de Enflasyon ve Döviz Kuru Arasındaki Nedensellik İlişkisi:1984-2003”
  8. Anadolu Üniversitesi, Sosyal Bilimler Dergisi, c.6, s.1, ss. 91-106.
  9. Işığıçok, E. (1994), “Zaman Serilerinde Nedensellik Çözümlemesi”, Uludağ Üniversitesi Yayınları,
  10. Bursa. Karacan, R. (2010), “Faiz, Kur ve Makroekonomik Performans: Türkiye Üzerine Bir İnceleme” Kocaeli Üniversitesi,
  11. Sosyal Bilimler Enstitü- sü, Doktora Tezi. Mamak Ekinci E.B., Alhan A. ve Ergör Z.B. (2016), “Parametrik Olma- yan Regresyon Analizi: Faiz Oranı, Enflasyon ve Döviz Kuru İliş- kinin İncelenmesi Örneği” Bankacılık ve Sigortacılık Araştırmaları Dergisi, c.2, s.9, ss.28-37.
  12. Özel, S. (2000), “Türkiye’de enflasyon, devalüasyon ve faiz”, Alkım Yayın- cılık, İstanbul.
  13. Mishkin, F. S. (1991), “Is the Fisher Effect for Real? A Reexamination of the Relationship Between Inflation and Interest Rates” c.8, s.2, ss.195-215.
  14. Önder, Ş. (2008), “Enflasyon Hedeflemesi ve Döviz Kuru-Enflasyon Arasın- daki Geçişkenlik: Türkiye Örneği” Hacettepe Üniversitesi, Sosyal Bi- limler En