KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2021 / Cilt: 0 - Sayı: 68

TÜRKİYE CUMHURİYETİ MERKEZ BANKASI DÖVİZ REZERVİNİN PARASALCI ÖDEMELER DENGESİ YAKLAŞIMIYLA ANALİZİ: RALS BİRİM KÖK VE EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ

ANALYSIS OF THE CENTRAL BANK OF THE REPUBLIC OF TURKEY’S CURRENCY RESERVES WITH THE MONETARY PAYMENTS BALANCE APPROACH: RALS UNIT ROOT AND CO-INTEGRATION ANALYSIS

Havanur ERGÜN TATAR
Sayfa
244–254
Yayın Tarihi
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Değişkenlere ait tahmin sonuçlarından sonra, para arzında yaşanan artışın, teoriye uygun şekilde döviz rezervlerini arttırdığı sonucuna ulaşılmıştır

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Döviz rezervleri, uluslararası ödeme güçlükleri durumunda ülkelerin elinde bulundurduğu önemli dış varlıklardır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Çalışmada, konu literatürdeki çalışmalardan farklı olarak, parasalcı ödemeler dengesi yaklaşımıyla ele alınmıştır. 2008:01-2019:12 döneminin ele alındığı çalışmada, ADF ve RALS-ADF birim kök testleriyle durağanlık incelemesi yapılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Değişkenlere ait tahmin sonuçlarından sonra, para arzında yaşanan artışın, teoriye uygun şekilde döviz rezervlerini arttırdığı sonucuna ulaşılmıştır
🔬Tür:Literatür & Derleme Çalışması
📍Kapsam:2008 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Döviz rezervleri, uluslararası ödeme güçlükleri durumunda ülkelerin elinde bulundurduğu önemli dış varlıklardır. Özellikle son dönemde ülkeler için, gelecek güvensizliğini en aza indirip, güven telkin ettiği için daha önemli hale gelmiştir. Bu çalışmada, döviz rezervi ve para arzı arasında ilişki, Türkiye özelinde ele alınmıştır. Çalışmada, konu literatürdeki çalışmalardan farklı olarak, parasalcı ödemeler dengesi yaklaşımıyla ele alınmıştır. 2008:01-2019:12 döneminin ele alındığı çalışmada, ADF ve RALS-ADF birim kök testleriyle durağanlık incelemesi yapılmıştır. Değişkenlerin seviyede durağan olmadığının tespit edilmesinden sonra, EG ve RALS-EG eşbütünleşme testi yapılmıştır. Test sonuçlarına göre, değişkenler arasında uzun dönemli bir ilişkinin varlığı ortaya konulmuştur. Analizlerde karşılaştırma yapabilmek adına, ADF birim kök testi ve EG eşbütünleşme testlerine de yer verilmiştir. Değişkenlere ait tahmin sonuçlarından sonra, para arzında yaşanan artışın, teoriye uygun şekilde döviz rezervlerini arttırdığı sonucuna ulaşılmıştır

Abstract

difficulties.Especially in the recent period, it has become more important for countries as it minimizes future insecurity and instills confidence.In this study, the relationship in Turkey between money supply and foreign exchange reserves is discussed. In the study, the subject is handled with the monetary balance of payments approach, unlike the other studies in the literature. In the study where the period of 2008: 01-2019: 12 is dealt with, the stationarity examination is made with ADF and RALS-ADF unit root tests.After determining that the variables are not stationary at the level, EG and RALS-EG cointegration tests are performed. According to the test results, the existence of a long-term relationship between variables has been revealed. ADF unit root test and EG cointegration tests are also included in the analysis for comparison. After the estimation results of the variables, it is concluded that the increase in money supply increases the foreign exchange reserves in accordance with the theory

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TATAR, H. E. (2022). TÜRKİYE CUMHURİYETİ MERKEZ BANKASI DÖVİZ REZERVİNİN PARASALCI ÖDEMELER DENGESİ YAKLAŞIMIYLA ANALİZİ: RALS BİRİM KÖK VE EŞBÜTÜNLEŞME ANALİZİ. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 0 - Sayı: 68, 244–254. https://ajindex.com/articles/492386

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (13)

  1. Alam, Z. ve Rahim, M. A. (2013). Foreign exchange reserves. International Journal of Finance & Banking Studies (2147-4486), 2(4), 1-12.
  2. Arize, A. C. (2012). Foreign exchange reserves in Asia and its impact on import demand. International Journal of Economics and Finance, 4(3), 21-32.
  3. Aydın, M. ve Turan, Y. E. (2019). Türkiye’de ekonomik güven büyümeyi etkiliyor mu? RALS birim kök ve eşbütünleşme yaklaşımı. Ekoist: Journal of Econometrics and Statistics, 32, 69-83.
  4. Azar, S. A. (2014). Foreign reserve accretion and money supply creation: Lebanon's experience under an adjustable peg. International Journal of Financial Research, 5(3), 86. Azar, S. A. ve Aboukhodor, W. (2017). Foreign exchange reserves and the macro-economy in the GCC Countries. Accounting and Finance Research, 6(3), 72-87.
  5. Box, G. E. P. ve Jenkins, G. M. (1970). Time series analysis, forecasting and control. San Francisco: Holden-Day. Cheung, Y. W. ve Ito, H. (2007). A cross-country empirical analysis of international reserves. Erişim adresi: http://web.pdx.edu/~ito/Reserves-II_27April07.pdf.
  6. Chowdhury, M. N. M., Uddin, M. J. ve Islam, M. S. (2014). An econometric analysis of the determinants of foreign exchange reserves in Bangladesh. Journal of World Economic Research, 3(6), 72-82.
  7. Çiçen, Y. B. (2020). Türkiye’de politik süreçlerin kapsayıcılığı: RALS birim kök ve eşbütünleşme yaklaşımı. Ekonomi Bilimleri Dergisi, 12(2), 193-209.
  8. Cinel, E. A. ve Yamak, N. (2014). Merkez bankası döviz rezervlerinin belirleyicileri: Türkiye örneği. Ekonomik Yaklaşım, 25(93), 21-38.
  9. Courchene, T. J. ve Youssef, G. M. (1967). The demand for international reserves, Journal of Political Economy, 75, 404-413.
  10. Das. A., Johnson, C. J. ve Kobor, A. (2019). Invesco Investment Insights Central bank reserves management and the currency composition of foreign currency reserves. Erişim adresi: https://apinstitutional.invesco.com/dam/jcr:d15b12a9-79e4-4802-ab8b d475c86427db/20190520_Central_bank_reserves_management.pdf. Delatte, A. L. ve Fouquau, J. (2009). The determinants of international reserves in the emerging countries: A nonlinear approach. Applied Economics, 43(28), 4179-4192.
  11. Dickey, D. A. ve Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Stat. Association, 74, 427–431.
  12. Engle, R. F. ve Yoo, B. S. (1987). Forecasting and testing in co-integrated systems. Journal of Econometrics, 35(1), 143-159.
  13. Elhiraika, A. ve Ndikumana, L. (2007). Reser