KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Muhasebe ve Finansman Dergisi / 2019 / Sayı:

İslami ve Geleneksel Endeks Performanslarının Karşılaştırılması Üzerine Bir Araştırma

Nevser Mine TÜKENMEZ
Hasan ŞAKA
Merve KIZGIN
Sayfa
415–430
Yayın Tarihi
2019-08-26
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Çalışma şu soruyu cevaplamayı hedeflemektedir: İslami endekslerin getirileri emsallerine göre daha düşük mü kalmaktadır?Çalışmanın bulgularına ve literatürün çoğuna göre, İslami ve geleneksel endekslerin getirileri arasında anlamlı bir fark yoktur.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:İslami finans, uluslararası finans sisteminin önemli bir bileşeni haline gelmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:İslami finansın ilk ortaya çıkışı 40 yıl öncesine dayanmasına rağmen, İslami finans uygulamaları 2000 yılından bu yana % 30 artış göstermiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Çalışma şu soruyu cevaplamayı hedeflemektedir: İslami endekslerin getirileri emsallerine göre daha düşük mü kalmaktadır?Çalışmanın bulgularına ve literatürün çoğuna göre, İslami ve geleneksel endekslerin getirileri arasında anlamlı bir fark yoktur.
🔬Tür:Literatür & Derleme Çalışması
📍Kapsam:2000 Verileri
⚙️Değişkenler:İslami Finans · İslami Endeksler · Şeriat Tarama

Özet

İslami finans, uluslararası finans sisteminin önemli bir bileşeni haline gelmiştir. İslami finansın ilk ortaya çıkışı 40 yıl öncesine dayanmasına rağmen, İslami finans uygulamaları 2000 yılından bu yana % 30 artış göstermiştir. İslami finans ve İslami sermaye piyasalarına olan ilginin artmasına rağmen, literatürde İslami hisse senedi yatırımlarının performansını inceleyen az sayıda ampirik çalışma bulunmaktadır. Literatürden de görülebileceği gibi, İslami ve geleneksel endeksler arasındaki ilişkiler, çalışılan döneme ve ülkeye göre değişmektedir. Bazı çalışmalarda, İslami endekslerin risk ve oynaklığının daha düşük olduğu, ancak düşüş dönemlerinde geleneksel endekslere göre daha düşük getiri elde sağladıkları öne sürülmektedir. Diğer çalışmalarda tam tersi sonuçlar elde edilmiştir. Bununla birlikte, genel bir değerlendirme yapıldığında, İslami endekslerin ayı piyasası koşullarında daha istikrarlı ve portföy çeşitlendirmesi için daha uygun olduğu yaygın olarak kabul edilmektedir. Bu çalışmanın amacı, İslami ve geleneksel endekslerin getiri performanslarını karşılaştırmaktır. Çalışma, Şeriat taramasının bir endeksin performansı üzerindeki etkisini incelemektedir. Çalışma şu soruyu cevaplamayı hedeflemektedir: İslami endekslerin getirileri emsallerine göre daha düşük mü kalmaktadır?Çalışmanın bulgularına ve literatürün çoğuna göre, İslami ve geleneksel endekslerin getirileri arasında anlamlı bir fark yoktur. Ayrıca, İslami endeksler ve emsalleri ortalama getirilerine göre karşılaştırıldığında, tüm İslami endekslerin analiz dönemi itibariyle emsallerinden daha yüksek performans gösterdiği görülmüştür.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TÜKENMEZ, N. M., ŞAKA, H., KIZGIN, M. (2019). İslami ve Geleneksel Endeks Performanslarının Karşılaştırılması Üzerine Bir Araştırma. Muhasebe ve Finansman Dergisi, Sayı:, 415–430. https://ajindex.com/articles/44408

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (12)

  1. Abdullah, F - Hassan, T. - Mohamad, S. (2007), Investigation of performance of Malaysian Islamic unit trust funds: Comparison with conventional unit trust funds. Managerial Finance, 33(2), 142-153.
  2. Ahmad, Z. - Ibrahim H. (2002), A Study of Performance of The KLSE Shariah Index’,Malaysian Manage.J., pp. 25-34
  3. Alam, N. - Rajjaque, M. S. (2010), “Shariah-compliant equities: Empirical evaluation of performance in the European market during credit crunch”, Journal of Financial Services Marketing, 15(3), pp.228-240.
  4. Albaity, Mohamed – Rubi, Ahmad (2008), “Performance of Syariah And Composite Indices: Evidence From Bursa Malaysia”, Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance, 4(1), pp.23-43.
  5. Albaity, M. S. - Mudor, H. (2012),
  6. Return performance, Cointegration and short run dynamics of Islamic and non-Islamic indices: evidence from the US and Malaysia during the subprime crisis. Atlantic Review of Economics, 1. Altın, Hakan – Caba, Nihan (2016), “Borsa İstanbul’da İşlem Gören Katılım Endekslerinin Performanslarının Değerlendirilmesi”, Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 8(15), ss.229-248.
  7. Al-Khazali, Osamah - HooiHooi, Lean – Anis, SAMET (2014), “Do Islamic Stock Indexes Outperform Conventional Stock Indexes? A Stochastic Dominance Approach”, Pacific-Basin Finance Journal, 28(2014),pp 29-46.
  8. Ata, H.Ali - Bugan, M.Fatih (2015), ‘Comparison of the Performances Islamic and Conventional Market Indices and their Causal Relationship,’ International Journal of Business Management and Economic Research, Vol 6(6), pp.455-462
  9. Dharani, M. – Natarajan, P. (2011), “Equanimity of Risk and Return Relationship between Shariah Index and General Index in India”, Journal of Economics and Behavioral Studies, 2(5), pp.213-222.
  10. El- Khamlichi, Abdelbari – Sarkar, Morocco – Arouri, Mohamed – Teulon, Frédéric (2014), “Are Islamic Equity Indices More Efficient Than Their Conventional Counterparts? Evidence From Major Global Index Families”, The Journal of Applied Business Research, 30(4); 1137-1150.
  11. Hakim, S. - Rashidian, M. (2004), "Risk and Return of Islamic Stock Market Indexes", Presented at the International Seminar of Nonbank Financial Institutions: Islamic Alternatives, Kuala Lumpur, Malaysia. Hashim, Noor (2008), TheFtse Global Islamic and The Risk Dilemma. AIUB Bus Econ Working Paper Series, 08,http://orp.aiub.edu/WorkingPaper/WorkingPaper.aspx?year=2008.
  12. Hassan, M. Kabir – Girard, Eric (2010), “Faith-Based Ethical Investing: The Case Of Dow Jones Islam