KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi / 2015 / Cilt: 15 - Sayı: 4

SATINALMA GÜCÜ PARİTESİ TEORİSİNİN DÖVİZ KURU BELİRLEME MODELİ OLABİLİRLİĞİ ÜZERİNE AMPİRİK BİR İNCELEME: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

AN EMPRICAL ANALYSIS ON AS TO WHETHER PURCHASING POWER PARITY THEORY IS AN EXCHANGE RATE DETERMINATION MODEL: THE CASE OF TURKEY

Ahmet GÜNEY
Halil TUNALI
Sayfa
1–34
Yayın Tarihi
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bu sonuçlar altında PPP'nin, her nekadar kısa dönemli sapmalar gösterse de uzun dönemde USD/TL döviz kuru için geçerli bir teori olduğu diğer bir ifadeyle kur hareketleri için genel bir eğilim sunduğu düşünülmektedir

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, 1990:01-2014:12 dönemi USD/TL döviz kuru için satınalma gücü paritesi teorisinin geçerliliği test edilmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:İkinci olarak ise, fiyat endeks tercihlerinin ve kullanılan ekonometrik yöntemlerin PPP'nin geçerliliğini etkileyip etkilemediğini ortaya koymaktır.
💡
Sonuç & Katkı:Bu sonuçlar altında PPP'nin, her nekadar kısa dönemli sapmalar gösterse de uzun dönemde USD/TL döviz kuru için geçerli bir teori olduğu diğer bir ifadeyle kur hareketleri için genel bir eğilim sunduğu düşünülmektedir
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2014 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmada, 1990:01-2014:12 dönemi USD/TL döviz kuru için satınalma gücü paritesi teorisinin geçerliliği test edilmiştir. Çalışmanın iki temel amacı bulunmaktadır. İlk olarak, Türkiye'de PPP'nin geçerli bir döviz kuru belirleme modeli olup olmadığını tespit etmek. İkinci olarak ise, fiyat endeks tercihlerinin ve kullanılan ekonometrik yöntemlerin PPP'nin geçerliliğini etkileyip etkilemediğini ortaya koymaktır. Bu kapsamda, Tüketici ve Üretici Fiyat Endeksine dayalı reel döviz kuru için; ADF, DF-GLS ve PP birim kök testleri ve nominal döviz kuru ve ülkeler arası fiyat farkı değişkenleri için Engle-Granger (1987) ve Johansen (1988) koentegrasyon testleri uygulanmıştır. Birim kök test sonuçları (sabitli+trendli), Türkiye'de PPP'nin hem üretici fiyat endeksine göre geçersiz bir yaklaşım olduğunu göstermiştir. Diğer taraftan koentegrasyon ve birim kök testleri (sabitli) ise, sadece PPI'a dayalı analizlerin PPP lehine sonuçlar verdiğini göstermiştir. Bu sonuçlar altında PPP'nin, her nekadar kısa dönemli sapmalar gösterse de uzun dönemde USD/TL döviz kuru için geçerli bir teori olduğu diğer bir ifadeyle kur hareketleri için genel bir eğilim sunduğu düşünülmektedir

Abstract

In this study, validity of Purchasing Power Parity (PPP) theory for the USD/TL exchange rates is tested for the period of 1990:01-2014:12. The study has two main objectives. Firstly, to exhibit whether the PPP is a valid exchange rate determination model in Turkey. And secondly, to demonstrate whether or not price index preferences and used econometric methods affect the validity of PPP. In this context, for the Consumer Price Index (CPI) - Based Real Exchange Rate and Producer Price Index (PPI) - Based Real Exchange Rate ADF, DF-GLS and PP unit root tests, and for the nominal exchange rate and intercountry price differences Engel-Grange (1987) and Johansen (1988) cointegration tests are applied. Results of unit root tests (with constant+trend) indicate that PPP is not a valid approach for either the CPI or the PPI. On the other hand, cointegration and unit root tests (with constant) results show that only PPI-based analyses are in favour of PPP. Considering the results, although it displays short-term fluctuations PPP is a valid theory for USD/TL exchange rates in the long-run, in other words, it presents a general tendency for exchange rate movements

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

GÜNEY, A., TUNALI, H. (2022). SATINALMA GÜCÜ PARİTESİ TEORİSİNİN DÖVİZ KURU BELİRLEME MODELİ OLABİLİRLİĞİ ÜZERİNE AMPİRİK BİR İNCELEME: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt: 15 - Sayı: 4, 1–34. https://ajindex.com/articles/426907

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (14)

  1. Abumustafa, Naser I. ve Mete Feridun (2010). "Explaining The Long- Term Real Equilibrium Exchange Rates Through Purchasing Power Parity: An Emprical Investigation on Egypt, Jordan and Turkey". African Journal of Business Management 4 (7): 1260- 1265. Alba, Joseph Dennis ve Donghyun Park (2003). "Purchasing Power Parity in Developing Countries: Multi-Period Evidence Under The Current Float". World Development 31: 2049-2060.
  2. Alba, Joseph Dennis ve Donghyun Park (2005). "An Emprical Investigation of Purchasing Power Parity (PPP) for Turkey". Journal of Policy Modeling 27: 989-1000.
  3. Ardeni, Pier Giorgio ve Diego Lubian (1991). "Is There Trend Reversion in Purchasing Power Parit?". European Economic Review 35: 1035-1055.
  4. Arize, Augustine C., John Malindretos ve Kiseok Nam (2010). "Cointegration, Dynamic Structure, and The Validity of Purchasing Power Parity in African Countries". International Review of Economics and Finance 19: 755-768.
  5. Baillie, Richard ve David D. Selover (1987). "Cointegration and Models of Exchange Rate Determination". International Journal of Forecasting 3: 43-51.
  6. Bilson, John F.O. (1978). "The Monetary Approach To The Exchange Rate: Some Emprical Evidence". International Monetary Fund 25(1): 48-75.
  7. Bunting, Frederick H. (1939). "The Purchasing Power Parity Theory Reexamined". Southern Economic Journal 5(3): 282-301.
  8. Caner, Mehmet ve Bruce E. Hansen (2001). "Threshold Autoregression With a Unit Root". Econometrica 69(6): 1555-1596.
  9. Cassel, Gustav (1921). The World's Monetary Problems. London: Constable & Co. Cassel, Gustav (1922). Money and Foreign Exchange After 1914. New York: MacMillan. Chang, Tsangyao, De-Piao Tang, Wen-Chi Liu ve Chia-Hao Lee (2010). "Purchasing Power Parity for 15 COMESA and SADC Countries: Evidence Based on Panel SURADF Tests". Applied Economics Letters 17: 1721-1727.
  10. Cheung, Yin-Wong ve Kon S. Lai (1994). "Mean Reversion in Real Exchange Rates". Economics Letters 46: 251-256.
  11. Chortareas, Georgios ve George Kapetanios (2009). "Getting PPP Right: Identifying Mean-Reverting Real Exchange Rates in Panels". Journal of Banking & Finance 33: 390-404.
  12. Corbae, Dean ve Sam Ouliaris (1988). "Cointegration and Tests of Purchasing Power Parity". The Review of Economics and Statistics 70(3): 508-511.
  13. Doğanlar, Murat, Harun Bal ve Mehmet Özmen (2009). "Testing Long- Run Validity of Purchasing Power Parity for Selected Emerging Market Economies". Applied Economic Letters 16: 1443-1448.
  14. Dornbusch, Rudiger (1976). "Expectations and