Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar
AI InsightBu koşullar altında portföy % 1 olasılıkla 1694,47 TL’den daha fazladeğer kaybedebilecektir.
📌 3 Maddede Bu Makale
Özet
Herhangi bir yatırımın belirli bir zaman içinde kaybedebileceği maksimum parasal değer, yatırımcınınkatlanabileceği riskten daha büyük olmamalıdır. Dolayısıyla yatırımın riskinin ölçülmesi, yatırımcınınportföyünü yönetmesinde önemli bir rol oynamaktadır. Risk ölçümü yöntemlerinden enyaygın kullanıma sahip olan Riske Maruz Değer (RMD-VaR) yöntemidir. RMD-VaR yöntemleri, parametrikve parametrik olmayan yöntemler olarak ikiye ayrılmaktadır. Varyans-Kovaryans Yöntemleriparametrik RMD olarak ele alınmakta olup, tarihi simülasyon ve Monte Carlo Simülasyonu yöntemleriise parametrik olmayan yöntemler olarak isimlendirilmektedir. RMD yöntemleri yatırımcınınportföyünün belirli bir zaman içinde kaybedebileceği maksimum parasal değeri ölçmektedir. % 99 güvendüzeyinde yapılan ölçümler her sektörde kabul görmektedir. Riskin ölçümü yatırımın sürdürülebilirliğininsağlanması açısından da büyük önem taşımaktadır. Çalışmanın amacı ülkemizde borsadahisse senedi olan sigorta şirketlerine yatırım yapmanın ne kadar risk taşıdığının belirlenmesidir. Gelişmekteolan bir sektör olması açısından yatırım riskinin ölçülmesi önem taşımaktadır. Bu çalışmadaBorsa İstanbul’da işlem gören sigorta şirketlerinden oluşturulan bir portföyün RMD (VaR) parametrikRMD yöntemlerinden Delta Normal Varyans Kovaryans Yöntemi ile hesaplanmıştır. Bu yöntemdekorelasyon matrisi önem taşımaktadır. Çalışmada 1 Nisan 2016 – 31 Mart 2017 tarihleri arasındakibeş hisse senedine ait 253 günlük veri kullanılmıştır. Yöntemin uygulanması sonucunda RMD(VaR)1694,47 TL olarak bulunmuştur. Bu koşullar altında portföy % 1 olasılıkla 1694,47 TL’den daha fazladeğer kaybedebilecektir.