KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Business and Management Studies: An International Journal / 2020 / Cilt: 8 - Sayı: 5

PETROL FİYATLARININ BIST100 ENDEKSİ ÜZERİNE ETKİSİNİN VAR YÖNTEMİ İLE ANALİZİ

Kübra KAKACAK
Ekrem MERİÇ
Fatih TEMİZEL
Sayfa
3751–3771
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Sonuç olarak, ham madde ve yakıt olarak yaygın kullanılan petrolün BIST100 endeksinin nedenini oluşturduğu bulunmuştur.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Petrol ve pay senedi fiyatları yatırımcıların ilgilerini çeken makro ekonomik değişkenlerdir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bunun nedeni ham madde olarak yaygın bir şekilde kullanılan petrolün üretim maliyetlerini doğrudan etkilemesi ve bunun sonucunda işletme pay senedi fiyatlarının bu etkiye tepki vermesi gösterilebilir.
💡
Sonuç & Katkı:Sonuç olarak, ham madde ve yakıt olarak yaygın kullanılan petrolün BIST100 endeksinin nedenini oluşturduğu bulunmuştur.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Petrol ve pay senedi fiyatları yatırımcıların ilgilerini çeken makro ekonomik değişkenlerdir. Bunun nedeni ham madde olarak yaygın bir şekilde kullanılan petrolün üretim maliyetlerini doğrudan etkilemesi ve bunun sonucunda işletme pay senedi fiyatlarının bu etkiye tepki vermesi gösterilebilir. Bu nedenle ve iki makro ekonomik değişkenin yatırımcıların ilgisini çekmesi nedeniyle, petrol ve pay senedi fiyatları aralarındaki ilişki incelenmelidir. Bu çalışmada makro ekonomik değişken olarak görülen brent petrolün pay senedi fiyatları üzerindeki etkisi araştırılmak istenmiştir. Petrolün BIST100 endeksine ne ölçüde etkisi olduğu değerlendirilmiştir. Bu çalışmanın amacı, yatırım yapanlar için brent petrol fiyat değişimleri ile BIST100 endeksi fiyat değişimleri arasında herhangi bir nedenselliğin olup olmadığını araştırmaktır. Sonuç olarak, ham madde ve yakıt olarak yaygın kullanılan petrolün BIST100 endeksinin nedenini oluşturduğu bulunmuştur. İncelenen dönem içerisinde VAR yöntemi kullanılarak brent petrol ve pay senedi fiyatları arasında tek yönlü bir nedensellik bulunmuş, karşılıklı bir ilişki ve anlamlı bir etki-tepki ise bulunamamıştır.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

KAKACAK, K., MERİÇ, E., TEMİZEL, F. (2020). PETROL FİYATLARININ BIST100 ENDEKSİ ÜZERİNE ETKİSİNİN VAR YÖNTEMİ İLE ANALİZİ. Business and Management Studies: An International Journal, Cilt: 8 - Sayı: 5, 3751–3771. https://ajindex.com/articles/352045

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (13)

  1. Arouri, M. E. (2011). Does Crude Oil Move Stock Markets in Europe? A Sector Investigation. Economic Modelling, 28(4), 1716-1725.
  2. Arouri, M. E., Jouini, J. & Nguyen, D. K. (2011). Volatility Spillovers Between Oil Prices and Stock Sector Returns: Implications for Portfolio Management. Journal of International Money and Finance, 30(7), 1387- 1405. Arouri, M. E., Jouini, J. & Nguyen, D. K. (2012). On the Impacts of Oil Price Fluctuations on Europe Equity Markets: Volatility Spillover and Hedging Effectiveness. Energy Economics, 34(2), 611-617.
  3. Broadstock, D. C., Cao, H. & Zhang, D. (2012). Oil Shocks and Their Impact on Energy Related Stocks in China. Energy Economics, 34(6), 1888-1895.
  4. Ciner, C. (2013). Oil and Stock Returns: Frequency Domain Evidence. Journal of International Financial Markets, Institutions&Money, 23(C), 1-11.
  5. Elmastaş Gültekin, Ö. & Aktürk Hayat, E. (2016). Altın Fiyatını Etkileyen Faktörlerin VAR Modeli ile Analizi: 2005-2015 Dönemi. Ege Akademik Bakış, 16(4), 611-625.
  6. Ghosh, S. & Kanjihal, K. (2014). Co-movement of International Crude Oil Price and Indian Stock Market Evidences from Nonlinear Cointegration Tests. Energy Economics, 53(C), 111-117.
  7. Gujarati, N. & Porter, C. (2010). Essentials of Econometrics. McGraw-Hill Irwin. Güler, S. & Nalın, H. T. (2013). Petrol Fiyatlarının İMKB Endeksleri Üzerindeki Etkisi. Ekonomik ve Sosyal Araştırma Dergisi, 9(2), 79-97.
  8. İşcan, E. (2010). Petrol Fiyatının Hisse Senedi Piyasası Üzerindeki etkisi. Maliye Dergisi, 2010(158), 607- 617. Jain, A. & Biswal, P. (2016).
  9. Dynamic Linkages Among Oil Price, Gold Price, Exchange Rate and Stock Market in Indıa. Resources Policy, 49(C), 179-185. DOI: 10.1016/j.resourpol.2016.06.001 Kamışlı, M., Kamışlı, S., Temizel, F. & Esen, E. (2016). Do Commodity Return Shocks Affect Financial Sector Index REturns Asymmetrically? The Case of Euro Area. International Research Journalof Applied Finance, VII(11), 334-343.
  10. Kaya, A. & Binici, Ö. (2014).
  11. BİST Kimya, Petrol, Plastik Endeksi Hisse Senedi Fiyatları ile Petrol Fiyatları Arasındaki İlişkinin İncelenmesi. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 15(1), 383-395.
  12. Koyuncu, T. (2018). BİST-100 Endeksinin Makroekonomik Değişkenler ile İlişkisi: Ampirik Bir Çalışma. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 3(3), 615-624.
  13. Kuzu, S. (2017). Petrol fiyatları ve bazı makro ekonomik değişkenlerin borsa İstanbul'da yer alan bir takım endeksler üzerindeki etkisinin araştırılması. Yonetim ve Ekonomi, 24(2), 57