KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi / 2008 / Cilt: 10 - Sayı: 20

GIBSON ÇELİŞKİSİNİN TÜRKİYE VERİLERİ İLE ANALİZİ

THE GIBSON PARADOX: THE CASE OF TURKEY

Muammer ŞİMŞEK
Cem KADILAR
Sayfa
115–127
Yayın Tarihi
2008-10-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Elde edilen sonuçlar, Gibson’nın bulgularını desteklemektedir

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, uzun dönem faiz oranları iç borçlanma faiz oranları ile fiyat düzeyi logaritmik arasında güçlü pozitif ilişkinin bulunduğunu ifade eden Gibson çelişkisi, Türkiye Ekonomisi’nin 1987 I -2004 IV dönemine ilişkin mevsimsel verileri kullanarak test edilmektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Çalışmada, uygulamalı ekonometride Pesaran vd. 2001 tarafından yeni geliştirilen eşbütünleşmeye ARDL sınır testi yaklaşımı kullanılmaktadır.
💡
Sonuç & Katkı:Elde edilen sonuçlar, Gibson’nın bulgularını desteklemektedir
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2004 Verileri
⚙️Değişkenler:Nominal faiz oranı · fiyat düzeyi · Gibson çelişkisi

Özet

Bu çalışmada, uzun dönem faiz oranları iç borçlanma faiz oranları ile fiyat düzeyi logaritmik arasında güçlü pozitif ilişkinin bulunduğunu ifade eden Gibson çelişkisi, Türkiye Ekonomisi’nin 1987 I -2004 IV dönemine ilişkin mevsimsel verileri kullanarak test edilmektedir. Çalışmada, uygulamalı ekonometride Pesaran vd. 2001 tarafından yeni geliştirilen eşbütünleşmeye ARDL sınır testi yaklaşımı kullanılmaktadır. Elde edilen sonuçlar, Gibson’nın bulgularını desteklemektedir

Abstract

In this study, the Gibson paradox, which is the strong positive correlation between the price level measured by a log price index and the long-term nominal interest rate measured by the yield to maturity of long-term bonds, has been tested using Turkish quarterly data over the 1987 I - 2004 IV periods. Here, ARDL bounds testing approach to cointegration developed by Pesaran et al. 2001 in applied econometrics is used. Results support the Gibson’s findings in Turkey, as well

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ŞİMŞEK, M., KADILAR, C. (2008). GIBSON ÇELİŞKİSİNİN TÜRKİYE VERİLERİ İLE ANALİZİ. MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, Cilt: 10 - Sayı: 20, 115–127. https://ajindex.com/articles/3459

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (16)

  1. Atkins, F. ve Serletis, A. (2003). “Bound Tests of the Gibson Paradox and the Fisher Effect: Evidence from Low-Frequency International Data”, The Manchester School, (6), 673-679.
  2. Bahmani-Oskooee, M. ve Alse, J. (1993). “Export Growth and Economic Growth: An Application of Cointegration and Error-Correction Modelling”, The Journal of Developing Areas,.27, July, 535-542.
  3. Barsky, R.B. ve Summers, L.H. (1985), “Gibson’s Paradox and the Gold Standard” NBER Working Paper, No.1680 1-48. http://www.nber.org/papers/w.1680
  4. Bewley, R.A. (1979), “The Direct Estimation of the Equilibrium Response in at Linear Dynamic Model”, Economics Letters, 3, 357-361.
  5. Cochran, J. (1997), “Replicating Gibson: Or, A Pair of Dummies Does not Beat a Paradox”, 1-21. http://www.gmu.edu/departments/economics/working/Pages/9910.html
  6. Coulombe, S. (1998), “A Non-Paradoxial Interpretation of the Gibson Paradox”, Bank of Canada, Working Papers, 98-22, 1-47. http://www.bankofcanada.ca/publications/working.papers/1998/wp98-22.pdf
  7. Corbae, D. ve Oualiris, S. (1989), “A Random Walk Through the Gibson Paradox” Journal of Applied Econometrics, 4, 1-47.
  8. Engle, Robert F. ve Granger, C.V.J. (1987), “Cointegration and Error Correction Representation, Estimation, and Testing”,Econometrica, 55, 251-276.
  9. Halicioglu, F. (2004). “The Gibson Paradox: An Empirical Investigation for Turkey” European Research Studies Journal, 27(1-2), 111-119.
  10. Granger, C.W.J. (1969), “Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-Spectral Methods”, Econometrica, 37, 424-38.
  11. Granger, C.W.J. (1986), “Developments in the Study of Co-Integrated Economic Variables”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 48(3), 213-228.
  12. Harris, R. (1995). Using Cointegration Analysis in Econometric Modelling, Prentice Hall, London, New York. Johansen, S. (1988), “Statistical Analysis of Cointegration Vectors,” Journal of Economic Dynamics and Control, 12(1), 231-54.
  13. Johansen, S. ve Juselius, K. (1990). “Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration with Application to the Demand for Money”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52, 69-206.
  14. Jones, J. D. ve Joulfaian, D. (1991). “Federal Government Expenditures and Revenues in the Early Years of the American Republic: Evidence From 1792 to 1860”, Journal of Macroeconomics, 13(1), 133-55.
  15. Klein, L.R. (1995), “An Economic Interpretation of the Gibson Relationship”, Atlantic Economic Journal, 23, 159-76.
  16. Kremers, J.M., Ericsson, N. R. ve Dolado, J. (1992) “The