KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi / 2011 / Cilt: 48 - Sayı: 555

Çok değişkenli rejim değişimi modelleri ile Türkiye’de durgunlukların analizi

Analysis of recessions in Turkey with multivariate regime switching models

K. Batu TUNAY
Sayfa
5–20
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Genişleme dönemleri uzadıkça, onları izleyen durgunluk dönemlerinin de uzadığı tespit edilmiştir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, Türkiye’de durgunlukların MD-VAB ve SBMD VAB modelleriyle analiz edilmeleri ve temel özelliklerinin belirlenmesi amaçlanmıştır. 1987:1 ve 2010:4 dönemi üç aylık verileri kullanılarak yapılan tahminlerde, durgunluk ve genişleme dönemleri arasındaki rejim değişmelerinin karşılıklı bağlılık gösterdikleri belirlenmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Genişleme dönemleri uzadıkça, onları izleyen durgunluk dönemlerinin de uzadığı tespit edilmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Son olarak her iki modelin de örneklem içi kestirim sonuçları incelendiğinde, referans durgunluk serisini büyük oranda yansıttıkları gözlenmiştir.
🔬Tür:Uygulamalı Anket & Alan Araştırması
📍Kapsam:2010 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmada, Türkiye’de durgunlukların MD-VAB ve SBMD VAB modelleriyle analiz edilmeleri ve temel özelliklerinin belirlenmesi amaçlanmıştır. 1987:1 ve 2010:4 dönemi üç aylık verileri kullanılarak yapılan tahminlerde, durgunluk ve genişleme dönemleri arasındaki rejim değişmelerinin karşılıklı bağlılık gösterdikleri belirlenmiştir. Genişleme dönemleri uzadıkça, onları izleyen durgunluk dönemlerinin de uzadığı tespit edilmiştir. Ayrıca, durgunlukların ortalama süresinin altı ay ve genişleme dönemlerinin ortalama süresinin de kırk ay olduğu sonucuna varılmıştır. Son olarak her iki modelin de örneklem içi kestirim sonuçları incelendiğinde, referans durgunluk serisini büyük oranda yansıttıkları gözlenmiştir.

Abstract

This study aims to analyze and determine basic features of recessions in Turkey using MS-VAR and DDMS-VAR models. Estimations made using by quarterly data between periods of 1987:1 and 2010:4, determine that regime changes between recession and expansion periods show interdependence. If expansion periods lengthen, recession period following that expansion period lenghten too. Also, study concludes that average duration of recessions are six months and average duration of expansions are forty months. Finally, the results of in-sample forecast of both models drastically reflect reference recessions.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TUNAY, K. B. (2011). Çok değişkenli rejim değişimi modelleri ile Türkiye’de durgunlukların analizi. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi, Cilt: 48 - Sayı: 555, 5–20. https://ajindex.com/articles/224069

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (9)

  1. ANAS, J. -M. BILLIO; L. FERRARA ve M. LO DUCA; (2004), "Business Cycle Analysis With Multivariate Switching Models", GRETA Working Papes, No: 04.02, April. ARESTIS, Philip; (2009), "New Consensus Macroeconomics: A Critical Appraisal", Cambridge Centre for Economic and Public Policy, Working Papers, No: WP05-09, February. ARMESTO, Michelle T.; (2009), "How Would Modern Macro-economic Scholls of Thought Respond to Recent Economic Crisis?", Federal Reserve Bank of St. Louis, Economic Information Newsletter, November. BEINE, Michel - Bertrand CANDELON ve Khalid SEKKAT; (1999), "Stabilization Policy and Business Cycle Phases in Europe: A Markov Switching VAR Analysis", Humboldt University, Berlin, Sonderforschungsbereich 373, Paper No: 1999-91.
  2. BOLDER, David J. ve Tiago RUBIN; (2007). "Optimization in a Simulation Setting: Use of Function Approximation in Debt Strategy Analysis", Bank of Canada Working Papers, No: 2007-13.
  3. CENCINI, Alvaro; (2003), "Neoclassical, New Classical and New Business Cycle Economics: A Critical Survey", Research Laboratory of Monetary Economics Working Papers, No: 2003-01, http://www. csbancari. ch/pubblicazioni/RMEIab/workingpa-pers.htm. CHAUVET, Marcelle ve Simon POTTER; (2005), "Forecasting Recessions Using the Yield Curve", Journal of Forecasting, 24(2), pp. 77-103.
  4. CHAUVET, Marcelle ve Simon POTTER; (2001), "Forecasting Recessions Using the Yield Curve", Federal Reserve Bank of New York, Staff Reports, No: 134, August. CHEN, Zhihong - Azhar IQBAL ve Huiwen LAI; (2008), "Forecasting US Recession: Probit and Dynamic Factor Modeling Approach", FEMES 2008, Far Eastern and South Asian Meeting of the Economic Society, 16-18 July, 2008; http://www.eco-nomics.smu.edu.sg/femes/2008/papers/483.pdf.
  5. COTTRELL, Alin; (1994), "Post Keynesian Monetary Economics: A Critical Survey", Cambridge Journal of Economics, 18, pp. 587-605.
  6. DIEBOLD, Francis X. ve Glenn D. RUDEBUSCH; (1996), "Measuring Business Cycles: A Modern Perspective", Review of Economic and Statistics, 78(1), pp. 67-77.
  7. DUEKER, Michael J.; (2005). "Dynamic Forecasts of Qualitative Variables: A Qual VAR Model of U.S. Recessions", Journal of Business and Economic Statistics, 23(1), pp. 96-104.
  8. DUEKER, Michael J. ve Katrin ASSENMACHER-WESCHE; (2010), "Forecasting Macro Variables with a Qual VAR Business Cycle Turning Point Index", Applied Economics, 42(23), pp. 2909-2920.
  9. EHRMANN, Michael - Martin ELLISON ve Natacha VALLA; (2003), "Regime-Dependent Impulse Response Functions in a Markov