KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Avrasya Uluslararası Araştırmalar Dergisi / 2019 / Cilt: 7 - Sayı: 18

TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ

Tunahan HACIİMAMOĞLU
Harun SARAÇ
Melih KUTLU
Sayfa
259–281
Yayın Tarihi
2019-06-26
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Tüm dönem verileri baz alınarak kurulan model, petrol fiyatlarındaki volatilitenin iki dönem gecikmeli olarak cari açıkları olumsuz etkilediğini göstermektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Öz Finansal olarak dünyaya açıldığı dönem itibariyle kronik cari açık sorunuyla karşı karşıya olan Türkiye Ekonomisi için cari açığı etkileyen unsurlardan biri de petrol fiyatlarıdır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu çalışmada, Türkiye Ekonomisinde petrol fiyatlarındaki volatilitenin(oynaklığın) cari açığa etkisi ARCH, GARCH ve TVTP-MS modellemeleri ile incelenmektedir.
💡
Sonuç & Katkı:Tüm dönem verileri baz alınarak kurulan model, petrol fiyatlarındaki volatilitenin iki dönem gecikmeli olarak cari açıkları olumsuz etkilediğini göstermektedir.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2003-2008 Verileri
⚙️Değişkenler:Anahtar Kelimeler Cari Açık · Petrol Fiyatları Volatilitesi · Zamala Değişen Geçiş Olasılık Markov Değişim Modeli

Özet

Öz Finansal olarak dünyaya açıldığı dönem itibariyle kronik cari açık sorunuyla karşı karşıya olan Türkiye Ekonomisi için cari açığı etkileyen unsurlardan biri de petrol fiyatlarıdır. Dolayısıyla genellikle ülke dışındaki etkenlerin belirleyici olduğu petrol fiyatlarının izlediği seyir Türkiye’de cari açığın şekillenmesinde önemli bir rol oynamaktadır. Bu çalışmada, Türkiye Ekonomisinde petrol fiyatlarındaki volatilitenin(oynaklığın) cari açığa etkisi ARCH, GARCH ve TVTP-MS modellemeleri ile incelenmektedir. Bu kapsamda elde edilen aylık cari açık ve petrol fiyatları verileri 2003-2008 kriz öncesi, 2010-2018 kriz sonrası ve 2003-2018 tüm dönem olmak üzere üç farklı şekilde incelenerek, her bir döneme uygun olarak modeller kurulmakta ve ilgili dönemlerde petrol fiyatlarında meydana gelen volatilitenin cari açık üzerindeki etkisi analiz edilmektedir. Elde edilen sonuçlara göre kriz öncesi dönemde doğrusal olarak kurulan model (GARCH), kriz sonrası dönemde doğrusal bir yapı sergilemediğinden dolayı TVTP-MS modeline uygun olarak kurulmaktadır. Tüm dönem için ise uygun olan model TVTP-MS modelidir. Sonuçlara göre, kriz öncesi dönemde petrol fiyatlarındaki volatilite cari açığı etkilemektedir. Kriz sonrası dönem için kurulan ve rejim değişiminin test edilebildiği modele göre ise petrol fiyatlarının düşük volatilite durumunda cari açık etkilenirken, yüksek volatiliteye geçişte cari açıkla herhangi bir anlamlı ilişki gözlenmemektedir. Tüm dönem verileri baz alınarak kurulan model, petrol fiyatlarındaki volatilitenin iki dönem gecikmeli olarak cari açıkları olumsuz etkilediğini göstermektedir.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

HACIİMAMOĞLU, T., SARAÇ, H., KUTLU, M. (2019). TÜRKİYE’DE PETROL FİYATLARINDAKİ VOLATİLİTENİN CARİ AÇIĞA ETKİSİ. Avrasya Uluslararası Araştırmalar Dergisi, Cilt: 7 - Sayı: 18, 259–281. https://ajindex.com/articles/221308

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (10)

  1. ADIGÜZEL, U. (2014). Türkiye’de Cari Açığın Asimetrik Davranışının Analizi. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7(2), 61. AKKOÇ, U., & Yücel, E. (2017). Türkiye’de Döviz Kuru Geçişkenliğinin Asimetrik Davranışı. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 13(5), 903-911.
  2. ALBAYRAK, İ. G. (2012). Reel döviz kuru oynaklığının doğrudan yabancı sermaye girişleri üzerine etkisi: Türkiye örneği (1992-2008).
  3. Doktora tezi, Konya: Selçuk Üniversitesi.
  4. ALOUİ, R., Aïssa, M. S. B., & Nguyen, D. K. (2013). Conditional dependence structure between oil prices and exchange rates: a copula-GARCH approach. Journal of International Money and Finance, 32, 719-738.
  5. BARIŞIK, S., Çevik, E. İ., & Çevik, N. K. (2010). Türkiye’de Okun Yasası, Asimetri İlişkisi Ve İstihdam Yaratmayan Büyüme: Markov-Switching Yaklaşımı. Maliye Dergisi, 159(2). BAYAT, T., Kayhan, S., & Koçyigit, A. (2013). Asymmetric Behavior of Unemployment Analysis with Regime Switching Models in Turkey. Business and Economics Research Journal, 4(2), 79. BAYRAC, N., & Dogan, E. (2015). Türkiye’de Enerji Tüketiminin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri: Markov Switching Yaklaşımı. In EY International Congress on Economics II (EYC2015), November 5-6, 2015,
  6. Ankara, Turkey (No. 10). Ekonomik Yaklasim Association. BOLATOĞLU, N. (2007). Politik İstikrarsızlığın Hüküm Sürdüğü Bir Ekonomide Reel Döviz Kurunun Stokastik Davranışı: Türkiye Üzerine Ampirik Bulgular, 1971- 2002. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 25(2), 1- 13. BOLLERSLEV, T.,(1986) “Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity” Journal of Econometrics, 31: 307–327.
  7. BROCK, William. A., Scheinkman Jose A., Dechert W. D. and Lebaron B. (1987). "A Test for Independence Based On the Correlation Dimension", Econometric Reviews, 15: 197-235.
  8. BURBİDGE, J., & Harrison, A. (1984). Testing for the effects of oil-price rises using vector autoregressions. International Economic Review, 459-484.
  9. BÜYÜKYILMAZ, A., & Mert, M. (2015). CO2 Emisyonu, Yenilenebilir Enerji Tüketimi ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin MS-VAR Yaklaşımı ile Modellenmesi: Türkiye Örneği. Journal of World of Turks, 7(3), 103-117.
  10. CERGİBOZAN, R., & Demir, C. (2017). Türkiye'den Yurt Disina Yapilan Dogrudan Yatirimlar: Rejim Degisim Modeli Yaklasimi/Outward Foreign Direct Investment Flows from Turkey: Regime Switching Model Approach. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 54(625), 53. CHEN, S.S., (2006), “Revisiting t